国债期货仿真合约窄幅波动

　　国债期货仿真合约周二继续涨跌互现。市场人士分析，货币政策短期处于真空期，国债期货仿真合约或延续窄幅波动。

　　截至昨日收盘，主力合约TF1306收于97.212元，上涨0.002元，主要成交区间为97.203元-97.230元，成交28905手，日增仓4961手。TF1309合约收于97.192元，跌0.01%；TF1312合约收于97.202元，上涨0.01%。三张合约总成交5.17万手，较前一交易日增加约一成。

　　就现券和资金面而言，中国国际期货分析师郭佩洁指出，周二央行开展了390亿28天正回购操作，本周正回购到期400亿，目前实现净投放10亿，预计本周仍将保持小幅净回笼。银行间市场资金面宽松依旧，回购利率多数下跌，7天加权平均利率回落7bp至2.969%，隔夜回购利率下跌29bp至2.51%。银行间国债涨跌互现，交投较为清淡，市场观望情绪较浓。由于日内风险资产走强，交易所国债多数下跌。

　　对于近期走势，郭佩洁认为，2月CPI超预期使得市场焦点更多集中在通胀及对货币政策转向的担忧上，债市出现较大压力。而近期一级市场对利率债认购热情降温，也显现出债市不容乐观。不过由于短期货币政策基本面处于真空期，国债缺乏方向性指引，TF1306将延续窄幅波动格局。