利率放开：四大行按兵不动 商业银行预计承压

　　记者在广州、深圳等珠三角地区采访10余家中外资银行发现，自央行全面放开金融机构贷款利率管制以来，国有控股银行、股份制商业银行、在华外资银行的应对态度不同，显现“十里不同天”的景象。

　　业内应对“十里不同天”

　　央行全面放开金融机构贷款利率以来，金融市场反应如何？

　　工、农、中、建四大行按兵不动，态度相对谨慎。四大行广东省分行接受采访时均表示，尚未收到总行相关指导精神及具体业务调整的通知，目前利率市场化的影响还未渗透到地方的具体事务中。

　　国内目前唯一的一家民营银行开始积极应对。民生银行深圳分行有关负责人表示，净息差收窄、贷存比攀升是短期内的必然影响，目前该行正响应总行号召，计划大力发展小微金融和小区金融，并围绕区域特色开展产业链金融及供应链金融业务。此外，零售业务将成为银行战略重点，提前研究创新负债产品也非常重要。

　　一些股份制商业银行反映，未来银行经营业绩有可能承压。平安银行有关人士向记者表示：“中小型股份制商业银行的中小企业和零售贷款占比较高，短期内虽无实质影响，但随着利率市场化进程推进，银行的资产收益率、净资产收益率水平将有所下降，须通过调整业务结构、提升中间业务收入占比等提升竞争力。”

　　外资银行则显得较为轻松，纷纷对中国的利率市场化改革表示欢迎。渣打银行有关负责人说：“渣打银行对中国加快利率市场化表示欢迎，这是一个很大的进步，渣打银行将积极参与这一进程。”汇丰银行相关人士表示：“汇丰将积极参与中国的利率市场化进程，并通过满足企业客户的金融需求服务实体经济。”

　　“鲶鱼效应”可期

　　专家认为，各类银行不同的态度显示出各自的行业地位。但可以预见，具有先进管理架构和理念的外资银行将起到“鲶鱼”作用，推动金融市场进一步充分竞争。

　　中投顾问宏观经济研究员白朋鸣表示，目前银行间大部分资金在四大行手中，尽管四大行可能走得比较慢，但也最为稳妥；民生银行处于金融创新的前沿阵地，希望借机扩大规模；中小型股份制商业银行灵活性强，但处境也最不利，会在应对利率市场化方面走在前列；外资银行已接受过利率市场化洗礼，经验优势明显，尽管受限于我国资本账目制度，但是对此最为欢迎。

　　尽管市场份额仍偏小，但应该看到，更多的领域正向外资银行敞开。日前，渣打银行在中国发行了小微企业金融债券，加快对中国金融市场的渗透。近日证监会批准汇丰、花旗、东亚、恒生等8家外资银行代销基金，而财富管理正是外资银行在中国传统业务的重要一环。中美战略与经济对话峰会公开的资料简报亦显示，中国将允许合格的外资法人银行参与中国国债期货交易。而近日合格境外机构投资者(QFII)额度扩容，也使得外资银行参与中国市场的空间更为广阔。

　　面对利率市场化，中资银行和外资银行的差距主要表现在风险管理方面。“外资银行普遍持有较高比例的国债和央票作为流动性缓冲，避免介入目前中资银行积极涉足的创新同质业务，以提升压力测试频率，加强整体风险管控。正是有了精细的风险管控能力，外资银行在风险定价方面更为完善。”白朋鸣说。

　　业内人士表示，随着金融全球化的发展，国际银行多维度金融创新打造服务链条，包括投融资服务、跨国转账和全球现金管理服务、跨国理财投资等，海外资产扩展迅速。而中资银行业务拓展模式仍较传统，国际化发展战略定位与发展主线尚未清晰，国际业务创新意识有待加强。

　　加快转型应对冲击

　　专家表示，利率市场化等金融改革步伐不断加快，多重因素将中资银行推向更开放的市场竞争，中资银行须加快转型升级和集约发展，积极应对业绩“冲击波”。“政府推动利率市场化的进程正在加快，银行间竞争将更为激烈。”英大证券研究所所长李大霄说，银行须优化资产业务布局和信贷投放结构，抢占市场先机。

　　根据中国银行业协会发布的《中国银行业发展报告(2012~2013)》，受经济增速放缓、基准利率两次降低、利率市场化加速等因素影响，2013年，我国商业银行盈利能力面临多方面挑战，预计全年盈利增速将继续放缓。面对复杂严峻的国内外经济形势，银行机构需加快结构调整步伐，寻找一条更适合当前经济发展需要的发展路径。“利率市场化导致存贷业务收入下降，金融脱媒使得直接融资占比提高，这都迫使商业银行朝着中间业务发展。”民生银行深圳分行有关负责人说，当前银行基础产品高度同质化，找寻到自己的特色化、差异化核心竞争力，将是银行生存发展的关键，必须加强中间业务、交易业务等方面的创新。

　　业内人士建议，为缩短转型“阵痛”，银行要提足拨备、控制杠杆，完善内控机制，做好定价授权与尽职免责设计，提高风险管理技术，缩短风险管理传导和决策链条，业务管理架构从部门银行向流程银行转变。