银行不良贷款进入暴露期 不排除信贷门槛会放宽

　　上半年，我国经济形势总体平稳，经济增长保持在合理区间，但经济复苏仍面临诸多不确定因素，风险隐患较多，国内经济既有增长动力，也有下行压力。在这一大背景下，实体经济和企业经营面临很多困难，这也导致其偿还银行债务能力存在不确定性。 　　

　　风险蔓延势头得到控制

　　据银监会数据显示，截至6月末，商业银行不良贷款余额5395亿元，不良贷款率为0.96％。今年以来，金融监管部门在加强商业银行风险监管上力度不断加大，相继出台了一系列措施，包括对银行理财投资非标资产进行了严格限制，要求各商业银行控制地方平台贷款总量，不得新增融资平台贷款规模，将理财产品投资地方融资平台的各类融资工具都纳入全口径统计等。从6月中旬开始，银监会还要求银行业金融机构发行的理财产品实行全国集中统一的电子化报告和信息登记制度，规定未在理财系统进行报告和登记的理财产品不得发售。

　　按照监管部门的要求，今年上半年商业银行加强了对重点领域的风险管控，全面规范理财业务，“深化对重点行业、区域和大额授信客户的风险管控和预警提示，以及不良贷款的处置，有效化解风险；同时，更要持续推进信贷结构调整，确保了资产质量保持基本稳定。”知情人士说。

　　重点领域风险继续暴露

　　经济下行压力导致一些行业风险累积，银行不良贷款上升，这决定了下半年银行防范风险的任务依然艰巨。由于长期以来，房地产和政府平台相关贷款在银行业整体信贷中占比较大，因此，其蕴含的系统性风险将是决定商业银行中长期资产质量走势的关键因素。

　　来自银监会的数据显示，截至2012年末，地方政府债务总额约15万亿元，比2011年末增长25％，地方政府融资平台贷款9.3万亿元，约有1.86万亿元的平台贷款未实现现金流覆盖，潜在风险暴露不容忽视。目前地方政府融资平台贷款中，约20％的平台项目由于本身没有收入来源，属于公益项目，须依赖地方财政运用未来的其他收入综合进行偿还方可化解。据统计，占平台贷款37.5％、约3.5万亿元的贷款将在未来3年内到期，已进入还款高峰期，地方政府将面临严峻的还款压力。

　　此外，从去年开始，钢贸、光伏、造船等产能过剩行业风险集中暴露，成为银行不良贷款的高发行业。虽然近日银监会要求商业银行信贷投向要向“化解过剩产能倾斜”，但应该看到的是，部分产能过剩、问题突出行业的企业在短期内仍无法摆脱经营的困境，银行不良贷款重灾区的现状恐难得到根本性改变。

　　另外还需要关注的是小微业务风险敞口加大可能带来的问题和影响。当前经济增速放缓对小微企业的冲击较大，尤其是长三角、珠三角的部分地区，小微企业资金链紧张的问题日益凸显。相对大企业来说，小微企业具有生命周期短、破产率高、抗风险能力差的特点，小企业贷款不良贷款率也普遍高于商业银行整体的不良贷款率。

　　不排除门槛会放宽

　　面对当前复杂的经济和经营环境，银行风险管理难度相应加大。有专家指出，在关注和严防重点机构、区域、行业的客户风险以及输入性风险的前提下，商业银行还应采取差别化信贷政策，积极推进结构调整，避免因“一刀切”进一步加剧银行风险。对于行业内经营仍可维持的困难企业，部分银行可实施一定的信贷救援措施，采取借新还旧并配合还款方式调整及增补抵押品、保证人等方式；还可适当考虑采取利息减免、贷款展期、贷款转换或资产保全方式，尽可能将风险降到最低限度。

　　有业内人士认为，目前大中型企业有效贷款需求仍然不足，而债券融资规模迅速增加，但随着银行贷款客户的下沉，小微企业贷款意愿仍比较旺盛。据他预计，不排除未来出现小微企业贷款门槛放宽的情况。

　　●刘 肃