学者质疑银行理财产品说明书 金融毕业生都看不懂

　　一些银行没有提供理财产品说明书给投资者，也不提供理财产品查询。业内人士建议投资者，掌握基本理财产品知识，关注往期同款产品收益率

　　私家银行

　　最近，关于星展银行一款理财产品被计算预期收益率为负的新闻持续发酵，将结构性理财产品推上风口浪尖。而不少读者也打来电话询问，到底如何才能看得到并看得懂理财产品说明书？

　　羊城晚报记者连日来走访广州市内多家银行网点发现，部分理财产品销售人员擅长“饥饿营销”，但对于理财产品分类和盈利模式却说不清道不明，甚至连理财产品说明书也拿不出，建议记者上网看。

　　说明书连金融毕业生都难懂

　　近日，星展银行一款名为“股得利”系列1302期-12个月人民币结构性投资产品引发热议，记者了解到此款产品为结构性不保本浮动收益理财产品，今年1月在广州地区亦有销售，预期的收益率为±10%。几名来自新泽西理工大学以及纽约城市大学的学者共同撰文质疑该理财产品的预期收益率实为负数。

　　随后，星展银行回复称，在设计结构性投资产品时，对期权部分的定价采用市场公认的修正版Black-Scholes模型为业内通用，且该产品的销售过程合乎规定，遵循了风险匹配原则。

　　但记者在近日的采访中却发现，理财说明书难懂并非星展一家独有，各类专业名词甚至让金融毕业生和业内人士都“望而生畏”。毕业于某重点高校金融系的小汪，面对记者提供的几份理财产品说明书时，显得“蒙查查”，对于一些定价模型，他表示“听说过但确实不会用”。

　　销售人员擅长“饥饿营销”

　　不少读者问：到底在哪里能看到说明书？说明书要怎样才能看得懂？记者了解到，有银行的理财销售人员难以提供理财产品说明书，甚至连结构性理财产品、新股申购类理财产品也分不清。

　　“从来不知道理财产品还有说明书。”市民许奶奶告诉记者，自己每次去银行都会被动接受理财经理的热心推荐，“说来说去就那几句话，就是和储蓄没区别，收益率比储蓄高，往期都没问题”。许奶奶说她曾在推荐下购买了保本型的某款理财产品，发现收益率只比定期储蓄略高一点，“还整天提心吊胆，再也不接受了”。

　　记者前往广州几家银行的网点体验发现，多数银行均不提供理财产品的查询。在环市东路某银行，有理财经理对记者和其他客户极力推荐一款产品，甚至采取饥饿营销，“非常好卖，额度已经不多”。但是对于产品类型则完全说不清，不断重复的就是“过往的收益率均表现不错”。

　　往期的到期收益率可借鉴

　　到底过往的收益率能不能作为借鉴？有银行专业分析人士表示，往期的到期收益固然可以提供借鉴，但实际上像一些挂钩了原油、黄金和外币的结构性理财产品可能因为外界环境变动过大，“当期会出现较大的变化，所以仍需十分慎重”。