独立传承财富防败家子 国内富人瞄上家族信托

图/东方IC

羊城晚报记者 吴海飞

    王菲与李亚鹏离婚的消息还未淡去，近日又有港媒报道称王菲已套现香港全部物业作为两个女儿的信托基金，一时家族信托成为理财热门话题。有业内人士表示，家族信托的最大好处是保证信托资产独立于委托人、受托人和受益人，同时基本可实现资产保值增值。据称，戴安娜王妃的私人信托收益率为十年翻一倍。

    目前家族信托在国内迅速发展，不过由于理念、法律及配套制度等原因，国内家族信托仍处起步阶段。

    “保护信托”防败家子

    早在9月中旬，网上已有传闻称王菲和李亚鹏离婚后，王菲将通过信托方式保障大女儿窦靖童的生活。而近日有香港媒体爆料，“天后”已在本月6日出售所有香港物业，套现3800多万港元，准备全部留给两个女儿作为信托基金。该报道一定程度上证实了上述传闻。

    王菲设立“富家女信托”，让家族信托这一在国内并不多见的财富管理方式一时成理财热门话题。

    而北京中凯律师事务所律师陈凯接受羊城晚报记者采访时表示，从王菲设立信托的目的看，应该是一种保护信托，这类信托主要针对委托人的子女而设立，避免其因为年幼、残疾、骄奢淫逸、挥霍无度、嗜赌、吸毒而对财产产生危害。“委托人很清楚，如果子女在这种情况下管理或直接取得财产，显然是不明智的，为此，委托人设立保护信托对财产进行管理。”陈凯表示，在许多场合，保护信托也被称为“防止挥霍信托”或“败家子信托”。

    国外家族信托能避税

    除了能做到信托资产的独立传承外，在国外，家族信托往往能通过一系列的规划条款做到合理避税，实现财富保值增值，“至少抵御通货膨胀不是问题，比如戴安娜王妃的私人信托资产十年翻了一倍。”有业内人士表示。1997年戴安娜王妃因车祸去世后，信托基金立即成立，基金总额为1296.6万英镑，而10年后其大儿子威廉年满25周岁时，该信托的收益已经达到1000万英镑。

    国内家族信托需配套完备

    不过，诺亚财富一位分析师对羊城晚报记者表示，由于法律制度等不完备，目前国内家族信托发展受限，“往往都是到香港或者海外去做”。陈凯也表示，目前不管是高净值人群还是相关的管理部门，对家族信托仍抱有一定的疑虑，在理念上与国外相比差距不小，“相关配套制度也没有建立起来，不过目前这一财富传承工具在国内正快速发展”。

    据了解，国内已有两单成功试水家族信托的案例，受托人分别为平安信托和招商银行私人银行。而有机构预测，未来10年以家族信托为代表的家族财富管理的市场需求会呈爆发式增长，并将在高净值人群中形成风潮。

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    家族信托

    所谓家族信托，是由个人信托发展而来，即信托机构受个人/家族的委托，代为管理、处置家庭财产。

    据陈凯介绍，家族信托的最大特点，就是信托资产可以独立于委托人、受托人和受益人而独立存在，不受上述人员和机构的自身风险的影响，可以说受到全方位的独特保护。因此，越来越多的资产管理人士愿意将信托作为财产转移和管理的工具推荐给当事人。

    （吴海飞）