业内：节后理财可搭高收益“末班车”

　　从历史惯例来看，月末、季末考核时点一过，银行理财产品的预期收益率就会出现一波下探行情。但今年这个惯例被打破了，目前银行仍有不少高收益率理财产品处在销售阶段，现在购买，市民可搭高收益率“末班车”。按照各家银行的规定，市民用于购买理财产品的资金在产品发售期内只计活期利息，甚至不计利息。这样来看，如果投资者在节前购入国庆专属产品，大部分要被迫到节后开始起息。在节后购买这类理财产品，可以减少资金被银行低息占用的时间，提高自己的实际收益水平，使资金得到高效利用。

　　“十一”前夕，银行理财产品量价齐升。节后银行理财产品不仅收益率普遍跳水，且品种也较节前有所减少。以某银行为例，该银行9月24日发售的一款3个月理财产品，收益率达到5.2%，同样的5万元起购金额门槛，同样的期限，10月9日发行的产品预期收益率却降到4.8%，降幅近一成。不过，半年及以上的中长期理财产品，如今收益率依然能维持在5%以上，半年的产品大多都在5.2%以上，有的甚至可以达到5.5%。一位国有银行理财经理建议，市民投资理财，目前可选择中长期产品，风险相对较低，但收益率超过定存。

　　购买理财产品尤其是结构性理财产品，除了要明确投资标的的价格波动趋势，看懂理财产品自身的触发条件设计也非常重要。挂钩黄金的结构性理财产品通常分为三类：第一类就是触发型，第二类是期末看跌型，第三类则是区间累积型。从这三种类型看来，并不是黄金价格下跌了，看空黄金的结构性理财产品就会获得最高收益。今年五六月份金价“跌跌不休”，一度跌破1200美元/盎司。受此影响，多家商业银行纷纷推出多款看跌黄金类银行理财产品。但是此后金价回暖反弹，令实际金价高于银行之前设定的收益边界，投资者博取高收益的愿望成为“泡影”。

　　据金融界金融产品研究中心统计，本周，理财产品预期收益率整体呈下降趋势。其中多数短期和12个月以上的理财产品周均收益率有所提高，而中期理财产品的周均收益率都有不同程度的下跌。从收益率分布来看，各期限预期收益率最高产品属股份制商业银行和城市商业银行。其中，7天、14天和1个月，这三种期限预期收益率最高的产品分别被平安银行、包商银行和龙江银行发行的产品所占据。江苏银行的一款人民币理财产品占据了6月同期限产品预期收益率第一的位置，而杭州银行的一款12个月以上的非保本浮动收益产品以高达5.8%的预期收益率居同期限产品首位。□本报记者 殷鹏