“百发”8%弱爆了 P2P冲浪体验高收益

李湉湉/资料 翟超/制图

　　当余额宝高举草根大旗将互联网金融拉进公众视线，当小伙伴们被“百发”8%高收益产品惊呆了的时候，早已有之且收益不菲的P2P线上产品却并不为大多数人所熟知。各家P2P平台的操作流程、产品设计、收费方式有何不同？

　　证券时报记者选取了几家有代表性、且可以全部线上完成认证和投资的P2P平台进行体验。

　　拍拍贷：

　　自己做FOF

　　拍拍贷是纯撮合平台，各种债权投资标的收益一般在年化8%～20%。“应收账款安全标”的产品年化收益在8%～9%之间，而给淘宝等电商平台的卖家用于旺季备货做流动资金的产品，年化收益在15%～22%之间，上述产品的募资额从5000元到30万元不等。

　　由于拍拍贷没有覆盖所有产品的本金保障计划，可以通过网站的“自动投标”功能、自己做基金中的基金(FOF)，单项投标金额的门槛为50元或者200元。

　　按收益率来说，筛选标准主要分为两档：风险超低、收益稳定、预期年化收益率8%～12%；风险低、收益波动、预期年化收益率6%～18%。前一档的具体筛选条件包括“应收款安全标”和“个人担保标”；后一档的具体筛选条件包括拍拍贷线下考察客户、淘宝五钻以上用户、优质淘宝商城用户、非提现标、手机实名认证等。借出者可以设置一个账户保留金额，当账户余额低于保留金额时，系统不进行自动投标。

　　“应收账款安全标”是由用户提供的应收账款进行保障，还有一类“非提现标”则是用于增加站内信用、不提现的借款需求，带有上述两项标志的产品年化收益是该网站上最低的，一般为8%。

　　有意思的是，拍拍贷平台上衍生出不少“做通道”的套利者，带有“非提现标”的产品一般是其发起借款的产品。这类套利者既是募资者又是投资者，其和拍拍贷的关系类似于信托公司和银行的关系，资金和项目来源都在平台，在平台上以较低成本融资募集资金再投资到风险和收益较高的“非安全标”中，承受风险获取利差。

　　人人贷：

　　优选计划10分钟抢光

　　对投资者来说，人人贷上性价比最高的产品是分散投资、年化收益12%～14%的优选计划。优选计划的投资门槛是1万元，锁定期12个月，期满可随时退出，否则默认进入下一期产品。

　　点击人人贷网页，其网站醒目位置挂出“第41期优选理财计划已满额”的字样。“每期优选计划一般会在10分钟之内卖光，最多不超过20分钟。”人人贷客服告诉证券时报记者，投资优选计划动作一定要快，要随时关注网站，一般在每期优选计划推出的前两三天网站首页下方就会挂出“倒计时”字样，要提前做好充值准备，一旦开卖就要迅速下单。“优选计划还是不会像一些银行理财产品那样被秒杀，只要在开卖后10分钟之内下单，一般都可以买到。”

　　该客服介绍说，加入优选计划后，资金会向人人贷优质借款用户自动优先投标，如有逾期，人人贷会垫付本金，并把本金投给另外的借款人，不仅保证本金安全，还会在最大程度上保证资金利用效率和到期收益。“对于优选计划，我们有专门的资金来处理逾期垫付，最大可能保证本息安全，如果非要说有风险，那就是极端情况下违约大面积发生，风险垫付金覆盖不了坏账规模，不过这种极端情况发生概率极小。”

　　除了优选计划，人人贷还有散标投资计划和债券转让计划，上述产品都适用本金保障计划。散标标的年利率区间在8%～24%，期限灵活3～36个月，50元起投，可小额多笔投资、分散风险。散标债权持有90天以上，可进行转让，用户可自行转让资产组合中符合条件的债权，也可购买其他用户转让的债权，从而获得折价收益和借款标的后续收益，无投资门槛。

　　红岭创投：

　　VIP会员包赔

　　红岭创投满标快，但手续费也较高，“VIP会员包赔”是红岭创投最有吸引力的地方。

　　红岭创投平台上的债权标的分为信用贷、净值标、担保标、重组标、推荐标、快借标等。信用标通过用户上传资料取得信用借款，中短期、年化收益18%左右；净值标用待收款、账户余额进行借款，短期、年化收益12%左右；担保标是向担保人申请担保获得临时额度，中短期、年化收益15%左右；重组标是周转困难时申请的债务重组借款，短期、年化收益15%左右；推荐标是企业或个人足值抵押借款，中长期、年化收益15%左右；快借标是企业抵押快速借款标，中长期、年化收益18%左右。

　　红岭创投的VIP投资人可获100%本金保障，非VIP投资人本金50%保障。综合比较下来，如果投资少于1500元，不建议申请VIP，因为去除每年180元的VIP年费，首年的利润较少，投资收益不大。如果超过1500元建议申请VIP，因为VIP能够保证在借款者逾期的情况下保证包赔，还可以通过自动投标功能优先投入优质的借款，获得更高收益。李湉湉