读懂银行理财产品五个风险等级

　　■俞 悦

　　投资者购买银行理财产品并非稳赚不赔。特别是在银行资管计划试水理财市场后，由于这类产品均为非保本浮动收益型产品，未来收益将由投资对象的市场表现来决定，因此，其中蕴含的投资风险应引起投资者的注意。

　　然而，许多投资者并不十分了解银行理财产品说明书中标明的风险等级。根据银监会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行应当对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。

　　由于对理财产品的风险等级划分没有统一规定，各家银行对理财产品的风险等级采用了不同的符号。据银率网统计，主要有以下几种表达方式：R1级至R5级；阿拉伯数字1级至5级；汉字一级至五级；PR1级至PR5级；一颗星至五颗星；字母A至E等。以上几种表达方式均说明该银行的理财产品风险等级有五个等级，风险按由低到高排列。

　　一般而言，保证收益类理财产品，银行会评定为最低风险等级（即一级）的产品，适合所有的投资者购买，几乎等同于无风险产品。非保本浮动收益类理财产品，根据投资标的以及投资比例的不同，银行会给出二级或三级的风险等级。风险等级被定义为四级、五级的银行理财产品占比较小。

　　银行理财专家提示，投资者要尽量选择和自己风险偏好相对等的理财产品。无论哪种理财产品，只要有收益，就一定存在风险。有时候投资者看理财产品宣传单却只注意到大大的“收益”字样，很少注意到风险提示内容。因此，投资者购买理财产品时需仔细阅读其说明书。