"钱荒"第二季的温州表情：银行轻松 企业煎熬

　　年底，金融领域的“钱荒”如期上演，今年6月末金融市场曾上演的“金融怪象”卷土重来。这一次的钱荒，几乎是上一次钱荒的翻版，因此也被称之为“钱荒第二季”。

　　“钱荒”是全国性的，但由于各地的具体情况有差异，因此每个地方对钱荒的反应也会存在差异。在温州，钱荒造成了哪些跟平时不一样的表情？

　　投资者很纠结

　　好产品太多，该不该再等

　　林女士手中有一笔钱，想在年底买一款固定收益的理财产品。她的预期是年化收益率能达到5.5%以上，按照以往的经验，这需要找好多银行才能遇到这样的产品。

　　上周，她只问了一家银行，该银行便给出了一款收益率达到6%的产品，这让林女士很满意，于是像捡了便宜似的，赶紧下单。但不久，她就郁闷了，因为她的手机里不断收到的理财短信告诉她，这几天，年化收益率6%的产品，并不是最佳的，6.2%、6.5%、6.8%，甚至更高的产品不断在银行间推出。

　　林女士说，钱已经变成了理财产品，更好的产品却频频出现，对她来说是一种折磨。相对于这种折磨，更多还在等待寻找最佳产品的其他投资者则很纠结：他们不知道理财产品的收益率比拼要进行到何种程度，何时才会出现最高收益的产品。

　　理财产品收益率节节高升，上周全国在发的理财产品，年化收益率超过6%的愈百款，最高的一款逼近8%。除了固定期限的产品外，有着活期存款般灵活的理财产品，浦发银行的天添盈1号，年化收益率也提高到了4.6%，远超活期存款利率10倍以上。

　　高收益率的产品，让温州的银行也瞬间回笼或聚集了资金。我市某银行推出了一款年化收益率达6.8%的理财产品，一天时间卖出去8亿元。

　　银行员工很轻松

　　揽储压力变小，资金安排更合理

　　投资者黄先生发现，往年的季末、半年末、年度末这些时间节点，理财产品的收益率一般会比平时高一些，这是因为银行对这些时间点会有存款额的考核。银行是希望通过高收益的理财产品来吸引投资者的资金，并通过起息时间的安排，让这些募集到的资金，在存款考核时间点里，会以存款的形式出现。这种情况也导致了银行的存款量会在月初与月末出现大起大落。

　　但这个年底，这种情况似乎出现了变化。黄先生比较了几款产品后发现，好多产品都在元旦前起息。

　　黄先生说，这种改变让他的资金有效运用的时间更长，获得的实际收益更高。而同时，在银行上班的小吴则比往年的这个时间节点里显得要轻松：不用突击卖理财产品，甚至不用刻意去拉存款，这个冬天，她比以往要轻松不少。

　　我市某银行负责人说，这种变化跟银行的存款计算方式有关。以前，存款规模跟理财产品规模是一对矛盾体，理财产品销量上去了，就会分流存款。现在，银行推出的一些保本保收益的理财产品，募集金额也算在存款额度之内，也就是说，只要你拿出好产品，不要让客户跑到其他银行去，即便客户买了理财产品，这个额度依然算在存款额度里，所以，银行对起息的时间点就不用那么斤斤计较了。

　　这种“存款”被称之为“结构性存款”。记者从我市几家股份制银行获悉，目前这些银行的结构性存款与传统储蓄的比例已经接近4：6。这表明，这些银行1亿元的存款里，有4000万元实际上是理财产品。

　　投资公司很无奈

　　理财产品收益飙升，存款贴息生意难做

　　周先生是一家投资公司的负责人，一块重要的业务就是为银行做存款贴息，这几年里，每到月末、季度末、年末，都是其公司生意最忙碌的时候。特别是银行闹钱荒的时候，正是他大展身手的时候。

　　接近年末，存款贴息的利率如期上浮。目前，一年期定期存款的贴息利率已经超过3个点，加上银行给的3.25%的利息，客户实际的收益率已经超过6.25%。对于这种没什么风险的投资方式来说，往年只要超过6%，就会吸引很多投资者——按照惯例，这样的收益率，较银行的同期限理财产品，会有1.5-2个百分点的收益率优势。

　　但今年周先生感觉到生意难做，因为银行自身推出的理财产品，收益率超过6.25%的已经比比皆是。所以，存款贴息的优势就消失了。

　　存款贴息的“超额利率”来自于需要贷款的人。以前，银行给企业或个人发放贷款，会提出要一定比例的存款的要求，这种存款只能借助于投资机构来完成。现在，理财产品也可以算在存款额度里面，银行对纯粹的存款依赖程度就会降低。银行通过提高理财产品收益率的手段来达到揽储的目的，从而挤压了投资公司存款贴息业务的生存空间。

　　不过“贴息”并未消失，此前只会在“存款”上出现的贴息现象，现在也蔓延到了理财产品。不久前，我市某银行的一款年化收益率为5.8%的理财产品，在一个投资中介那里出现时，贴息0.5个百分点，变成了6.3%，成功晋级“高富帅”。当然，对于投资机构来说，贴息的利率越低，他们的收益也就越低。

　　中小企业很煎熬

　　结构性矛盾让他们与银行一起发愁

　　办企业的王先生年底日子不好过，一笔银行贷款到期要还，员工的年终工资与奖金也不是小数目。想继续从银行贷款难度很大，原来的贷款还了之后，续贷的难度也不小。王先生说，这也不能完全怪银行的无情，目前这种情况，银行对企业贷款的谨慎是可以理解的。这段时间听说金融界闹钱荒之后，王先生对银行贷款的希望更加渺茫。

　　这个年底，为贷款的事情发愁的还有某城市商业银行的负责人。他现在在为完不成年度的贷款任务发愁。而往年这个时候，他发愁的是完不成存款任务。“我们想了很多办法去发放贷款，但符合我们贷款条件的企业真的不多。”该负责人无奈地说。

　　某银行负责人说，这是钱荒带来的结构性矛盾，即一方面很多企业贷不到款，另一方面，银行为完不成贷款任务而发愁。造成这种矛盾的原因与银行对贷款的“分段”越来越严格有关。即可满足大部分企业需求的贷款供不应求，对企业要求更高的贷款额度，则因为符合条件的企业少，完成不了任务。而两种贷款的额度不能调剂，所以就带来了企业无法贷款，银行无法放贷的矛盾。

　　“钱荒还会加剧这种结构性的矛盾，对企业与银行来说，都不是什么好事。”一银行负责人说。