评论：利率市场化对银行影响几何

　　利率市场化改革快速推进，对商业银行有哪些冲击？银行又采取了哪些措施应对？外部环境对利率市场化有哪些影响？中国银行业协会与普华永道23日联合发布的《中国银行家调查报告2013》对此做了调查和分析。

　　报告指出，当前利率市场化给商业银行带来的冲击主要体现在经营方面，在风险管理和流动性管理方面的压力尚不明显。

　　从受访银行反馈的情况看，利率市场化带来的最明显冲击，是“净息差进一步收窄，成本定价管理难度加大”，给一向“吃利差”“揽大户”的银行经营模式带来严峻挑战。

　　调查同时显示，贷款利率完全市场化的冲击，主要体现在中长期，短期影响较小。从中长期看，银行家普遍认为会对银行业盈利造成冲击（79％），也有74.7％的银行家认为，会促使银行调整客户和业务结构，46％的银行家认为，会引发“价格战”，使贷款竞争更加激烈。

　　目前利率市场化推进的速度是快还是慢？调查报告称，过半数的银行（54.5％）认为目前利率市场化“推进得较快，有压力但可以应对”，认为“进度合理”的占31.8％。

　　一旦存款利率上限完全放开，银行家认为，中国银行业面临的最大困难分别是：内部定价机制不完善；依赖净息差的传统盈利模式；自身风险管理体系不健全、管理能力有待提升；产品创新能力不足。

　　“在应对利率市场化过程中，提升创新能力，是九成以上银行共同采取的战略调整方向。落实到产品线和金融工具创新上，最主要的措施是建立同业交流和市场调研机制，同时也受到人才短缺和金融基础设施建设滞后的制约。”中国银行业协会首席经济学家、国务院发展研究中心金融所研究员巴曙松说。

　　调查显示，应对利率市场化，在创新业务模式和调整经营战略方面，银行采取的最主要措施是“提升创新能力，加大向新业务、新产品的资源配置力度”（90.9％）。其他三项主要战略措施是：大力发展零售银行业务、重点发展中小企业业务和经营模式向差异化、特色化转变（占比均为68.2％）。

　　风险管理方面的准备，差异化定价和对定价实施风险调整，成为银行创新风险定价的首选措施。

　　下一步应对利率市场化挑战会在哪些方面加强准备？受访银行的前三项选择分别是：优化客户结构、提升风险管理水平、提升定价管理水平。

　　“利率市场化绝非银行自身单独所能完成，它依赖并受制于一系列外部环境条件。当前，我国经济金融环境较过去有较大改善，但仍存在一些掣肘之处。”巴曙松说。

　　调查显示，中国银行业普遍认为“基准利率不健全”“利率传导机制不畅通”是推进利率市场化的主要外部障碍。同时，指出促进债券市场统一利率形成、扩大Shibor报价行范围并强化成交义务，是培育基准利率的关键所在。

　　报告指出，基准利率是商业银行进行市场化定价的根本。在基准利率不健全的情形下，商业银行的“风险定价”只能类似于“沙滩上的城堡”，定价基础没有根据、不牢固。积极培育基准利率，才能使银行在此基础上附加各类风险溢价，完成对金融产品的定价。

　　怎样培育基准利率？银行家们认为首要的是“改变债市分割状态，促成统一利率形成”“扩大Shibor报价行范围，并强化成交义务”，尽快改变我国债券市场多头监管的现状。

　　（据新华社北京12月23日电）