互联网金融草船借箭 挖活期存款墙角

　　百发“团购协议存款”获认可：最大单笔买单近千万元

　　“草船借箭，取之于银行，用之于银行”——以此来形容互联网金融产品的资金运行轨迹，或许不够贴切，但十分传神。

　　之所以这么说，是因为有一个有趣的现象值得剖析：互联网金融产品在创立之初，不约而同的选择了同样的“假想敌”——活期存款，这些创新产品在对比收益率时几乎都表述为“活期存款利率的十几倍”。事实上，多数互联网金融产品设计的核心正是挖银行活期存款的墙角。当然，这些动辄数十亿元量级甚至是千亿元量级的资金，为了安全性的考虑，最终的对接方向还是银行，只不过此时原本低成本的活期存款散户资金已经变身为协议存款的大客户，而且手握谈判权。近日，最具话题和魅力的互联网金融产品自然是百发与嘉实合作的团购产品，“团结就有8%”的宣传语，无疑会令很多投资者心跳加速，毕竟从截至昨日同业拆放利率的表现来看，8%似乎并不遥远。

　　百度金融中心相关负责人昨日晚间透露的最新数据显示，仅12月23日当天，百度金融中心理财平台首页峰值为此前创造基金业销售记录的“百度理财B”的两倍，且销售过程中，更有单笔近千万元的大单涌入，并一度造成银行的系统压力，今日，嘉实此款基金将进行验资， 并进入公告成立环节。

　　百度联手嘉实团购协议存款

　　12月20日，百度金融中心理财服务——百发华丽归来，此次百发服务对接的理财产品是“嘉实1个月理财债券E”，采取的是互联网金融创新模式——“团购金融”：通过互联网平台实现金融产品的团体购买，大大降低了金融产品的参与门槛、交易双方的成本等。

　　百度公司百付宝总经理章政华直言，“百发首推团购金融的优势在于：第一，选择年关协议存款，在年底资金面紧张、SHIBOR居高不下的情况下，协议存款高收益已没有悬念；第二，存款金额越高，议价权越大。本次的销售金额体量亦是以十亿元为单位，拥有高议价权；第三，作为一只新基金，百发团购没有包袱，可全额享受本次高收益。”

　　嘉实基金董事总经理李松林表示，中国居民潜在投资规模超过80万亿元，而58%来自普通投资者，然而他们的理财目标是不同的，互联网则能够帮助基金挖掘差异化的需求和服务。此次推出“团购金融”是对基金产品的创新与实践。

　　此外，嘉实基金产品研发团队有关人士则表示，协议存款最低起存金额一般为人民币3000万元，须一次性存入，且仅有金融机构才有银行间市场的参与资格，一般的散户和网民无法参与。通过嘉实1个月理财债券E，普通投资者1元即可享受金融机构可享受的待遇。

　　此外，该人士在回应《证券日报》记者追访时表示，30天封闭期满、产品到期后，嘉实基金会根据市场情况，决定是否成立第二期产品。

　　客观上，“嘉实1个月理财债券E”到期日恰逢春节之前，而从过往经验看，资金价格在元旦先后和农历新年前后都会比较高。

　　由于近日银行间同业拆借利率的一路飙升，多个期限已经突破8%，市场对于百发对接的“嘉实1个月理财债券E”的收益率给予了更高期望，从百度金融平台对于产品的宣传语“团结就有8%”来看，百度和嘉实对于产品还是比较有信心的。

　　据记者了解，上述产品销售过程中，更有单笔近千万元的大单涌入，并一度造成银行的系统压力，今日，嘉实此款基金将进行验资， 并进入公告成立环节。