高收益理财穿余额宝“马甲” “里子”是保险

　　理财已成热词，“以钱生钱”深入人心。尤其随着互联网大佬杀入理财市场“跑马圈地”，价格战开打，炒概念、乱补贴等“打擦边球”乃至违规之举不时出现。个别互联网巨头在理财市场频出“乱招”，已造成一定负面影响。玩噱头拼收益，不应是理财市场的发展方向，合规、诚信推介产品才是正道。本报今起推出“理财市场乱象”系列报道，力图为头脑开始发热、有所“跑偏”的理财市场泼些凉水，提个醒。

　　(记者 刘珍华)基金“宝”正兴，保险“宝”又起。眼下，理财市场各种“宝”混战，令投资者眼花缭乱，如坠云里雾里。之前最多的“宝”，大多与货币市场基金挂钩，代表者正是近来炒到火爆的余额宝。昨天余额宝再出新招，杀进保险销售领域。产品期限365天、年化收益预期7%的“余额宝用户年终贺岁专享高收益理财产品”昨天上午开售，1亿元限额很快售罄。

　　尽管此产品穿着“余额宝”这件时髦的“马甲”，但其“里子”却是一款保险产品“昆仑保险-存乐宝”。也许是不愿给别家公司多打广告，余额宝这款“贺岁专享”产品并未附上挂钩保险的“产品说明书”。这让人顿生疑惑，卖产品，不该说清楚卖的是什么吗？正如一位网友所抱怨的：“光有个名称，不知道投资到哪里，保底多少也没有，起售金额也没有！”

　　记者发挥钻研精神，通过“昆仑保险-存乐宝”关键字，昨晚登录了昆仑健康保险公司网站，找到了这款名为“存乐”的保险产品。原来这是一款万能险，2013年12月年化收益率为6%，保底年化结算利率为2.5%，而其超过最低保证利率(2.5%)的部分是不确定的。也就是说，这款产品最新的“做业绩”水平约为6%，余额宝如何实现宣传口号中的7%呢，只能理解为不足部分将由余额宝“补贴”。

　　“存乐”的全称是存乐长期护理保障计划，适用条款为存乐长期护理保险(万能型)、附加存乐长期意外伤害保险条款。既然卖的是保险，那么问题来了，因为余额宝并没有严格遵守卖保险的一些规矩，尤其在信息披露方面要“补课”。

　　根据中国保监会发布、2009年10月1日起实施的《人身保险新型产品信息披露管理办法》的有关规定，在销售环节，向个人销售新型产品的，应当向投保人出示保险条款、产品说明书和投保提示书，并要求投保人抄录风险提示语句后签名。“存乐”这款万能险属于人身保险新型产品，但为何余额宝在销售时未附上相应的条款、说明与提示呢？

　　《办法》还规定，购买万能险可设犹豫期及退保规定。为何余额宝代销的这款保险未提是否有犹豫期及相关退保规定呢？这关系到客户的权利，比如买了该产品几个月后，是否有权利提前赎回(退保)，如果这样做会有什么损失？其实都应把话讲在前面、讲在明处，而不该藏着掖着，不知余额宝是真糊涂，还是装糊涂？

　　或许由于余额宝名气响，什么都往它身上套，以便“搭车捎卖”。余额宝其实只是艺名，其正式注册名叫天弘增利宝货币市场基金，属于阿里巴巴控股的天弘基金公司旗下产品。用实为货币市场基金的余额宝的名号来推销另一款保险产品，是否属于“打擦边球”？有无违规嫌疑？这一点，其实也颇值得商榷。