余额宝二代实为万能险

　　对于正在火热接受预约“余额宝二代”理财产品，有分析机构昨天指出，这其实是一款普通万能险理财产品，7%的保本收益不一定会达到，其风险也超过余额宝。

　　和市面上保本理财产品相比，这款名为“汇赢一号”的产品7%收益可谓诱人。尽管一年内不能随时支取，但冲着高收益，截至昨天约有200万人预约了这一产品。

　　不过，该产品真的安全且收益高吗？昨天，支付宝方面开始澄清：“余额宝用户专享权益2期”不是市场上认为的“余额宝二代”，只是珠江人寿“汇赢一号”的元宵节特供版，是一款面向余额宝用户的普通保险理财产品。

　　记者随后在珠江人寿官方网站看到，“汇赢一号”是该公司去年推出的一款万能险。之前这款产品的预期年化收益率是4.8%，保底收益率是2.5%，不收取初始费用和管理费用。该产品锁定一年，如果投资者在一年之内提前支取，需要缴纳3%的费用，在第二年及以后再支取则不再收取费用。

　　“这是一款普通万能险的改进版。”昨天，中保协业内人士指出，万能险的最终收益取决于保险公司的资金运用水平和综合管理能力。需要注意的是，万能险的保证收益并不是全部保费的收益率，而是扣除费用及保障成本后的保费进入单独账户的部分。由此可见，该产品实际为2.5%的收益保本，提高预期收益率可能源于对今年市场的看好，也有可能是通过限售锁定规模或者保险公司补贴收益，但7%并不一定能够达到。而且，在万能险销售宣传中，事先承诺收益也是一种违规行为。

　　记者注意到，昨天支付宝的宣传页面，该产品下方已经开始用小字注明“保本保底*指保投资本金安全，保最低2.5%年化收益率”

　　“就算能达到7%的收益，该理财产品也与余额宝的性质不同。这款产品不能无条件的随时变现，流动性较差，而且风险水平也高于余额宝。”济安金信分析师马永靖昨天告诉记者，余额宝客户大多是资金数额较小的散户，对于流动性和便利性有较高要求，如果锁定一年不能随时支取且保本收益率不高的话，对于这类客户来说，仍是吸引力不足。

　　“今后会有更多形式的互联网金融产品出现，希望投资者能真正搞清楚。”马永靖认为，余额宝、百发等互联网理财产品挂钩的都是货币基金或理财债基，现在又有了挂钩保险的互联网理财产品。从每次发行看，收益率都是最为受关注的热点，但对于风险和理财产品真正本质，一些盲目的投资者却从不关注。随着互联网金融产品扩大化，投资者更应该注意互联网理财产品风险，搞清楚之后再买。　（记者 傅洋）