城商行高收益理财面临消失
日前,监管层透露,未来将会对理财业务进行新的“规划”,即未来经营理财业务的银行或将被分为A、B、C三类,持牌经营,分类监管。部分风控能力弱的银行,将与理财业务发行“绝缘”,只能参与代销。这预示着理财业务即将迎来新一次的规范性调整。业内人士指出,此方案一旦实施,城商行高收益理财产品或将逐步淡出江湖,未来理财产品整体收益水平也会大幅下滑。
从具体措施来看,今后经营理财业务的银行将被分为A、B、C三类,这三类银行持牌标准的主要区别体现在投资方向上。其中,A类投资范围最广,也只有A类能投资“非标”(非标准化债权资产),投资比例依然要满足“8号文”要求;B类只能投资高等级信用债等风险等级相对较低的标准化资产,不能投资“非标”;C类银行只能代销,而不能发行管理理财产品。
“通常情况下,A类银行主要包括四大国有银行及部分规模较大的股份制银行,多数中型股份制银行可归为B类银行,而部分规模较小的股份制银行及区域城市商业银行则属于C类银行。”某国有银行内部人士透露,对非标投资主体的控制,或可使当前比较混乱的理财市场得到整顿与清理。一些资产质量差、风控能力弱的银行被取消自主研发和管理理财产品的资格,对其长期发展也有一定益处。而B类银行理财只能投资标准化产品,比如高等级信用债、金融债等,有利于促进其设计一些净值型、期限相对较长的理财产品,逐步摆脱刚性兑付。
该人士进一步表示,目前理财市场上大部分高收益理财产品均为区域城商行所发。由于这类规模小的银行管理能力较弱,吸存难度大大高于大中银行,理财成为了吸存和招揽客户的重要手段。对于投资者来说,一旦理财分类管理正式实施,目前多数城商行高收益理财产品或将逐渐消失。同时,由于银行资金池管理更为透明,目前用“东墙”超额收益补贴“西墙”亏损的做法也将受到控制。此外,监管的进一步收紧,将使银行非标业务继续承压,息差水平也将受到一定程度的影响,未来银行理财产品整体收益水平也将会大幅下滑,产品期限也将会以中长期为主。为最大限度锁定收益,建议市民可于6月出手选择一些高收益的季末冲时点产品,且最好以半年期以上的中长期产品为主。记者 李婷婷