拼服务拼体验 宝宝打响客户保卫战

　　自5月份以来，以互联网货币基金为主的宝宝类产品不断推出更多附加值的产品，实时申购、ATM取款、转账、消费自动赎回等体验式理财成为主打，业内称之为“3.0时代”。

　　记者浏览多家宝宝产品的网站发现，预期收益率与活期存款利率对比的营销内容已从显要位置下移，取而代之的是宝宝的各种附加功能。一位互联网公司人士表示，如果把标榜收益率作为互联网货币基金第一场争夺战的话，那么随着收益率的下滑以及客户增速变缓，体验式的应用势必成为粘住客户的第二场保卫战。

　　5月宝宝主打跨界体验

　　根据民生证券金融产品研究中心统计，目前已有38家基金公司旗下47只货币基金对接各类互联网宝宝类产品，其中披露2014年一季报的43只产品的总规模已突破万亿，为1.03万亿元，占全部货币市场基金规模的71.82%，而中国基金业协会官网公布的最新数据显示，截至4月30日，货币基金总规模已经达到1.75万亿元，比3月份增长近3000亿元。

　　民生证券金融产品研究中心总经理闻群表示，2011年10月，证监会放开了货币基金投资协议存款的限制，由于协议存款可提前部分支取，且具备较好的收益率，为货币基金的流动性和收益水平提供了一定支撑，因而逐渐成为货币基金第一大配置资产。从数据来看，资产规模在100亿元以上的互联网货币基金，协议存款比例高达75.57%，资产规模在10亿元以下的互联网货币基金，协议存款比例也有49.44%。

　　而随着互联网货币基金的发展，越来越多的基金公司开始将跨平台合作作为基金销售战略中重要的布局，5月份，话费宝、薪金煲、彩票宝成为主打。

　　“话费宝”跨界电信运营商，在合约机的基础上增加货币基金的理财功能。记者了解到，安信基金已经携手深圳联通推出“话费宝”产品，嘉实基金也与北京电信推出0元换购手机的活动，华夏基金和中国电信面向活期通用户的0预存赠机优惠活动已在安徽、浙江展开，天弘基金相关人士称，类似的活动在阿里巴巴早就已经尝试过了，目前，天弘基金也在配合阿里巴巴开发场景应用功能。

　　“薪金煲”跨界银行，信诚基金与嘉实基金成为中信银行首批合作伙伴。虽然与银行合作的货币基金很多，但是经过包装和功能升级，“薪金煲”的用户体验更贴近自然，实现无缝连接，最大创新在于其更加智能的申赎方式：可实现余额理财、实时申购、ATM取款、转账、消费自动赎回、每个交易日收益结转等功能，几乎覆盖了银行卡的所有支付功能。

　　“彩票宝”跨界彩票平台，易方达基金成为首家与彩票365网站推出彩票理财产品的公司。中国基金报记者在彩票365网站看到，客户获得的收益包括基金收益和等额“彩票”奖励，而在易方达基金公司官方网站，“彩票宝”并末成为其主推产品。

　　不过，各类场景应用和跨界体验都对互联网货币基金的流动性提出了更高的要求。日前，央行发布《中国金融稳定报告(2014)》称，货币基金存在类似存款挤兑的风险，应加大金融监管协调力度，防范潜在的系统性风险。

　　宝宝的三大模式

　　闻群表示，目前互联网货币基金主要分为三类：一是第三方机构与基金公司合作开发的消费平台，这类机构主要是大型互联网公司，二是传统的货币基金与银行对接，三是对接基金公司自有的互联网现金管理账户。

　　以BAT(百度、阿里、腾讯)三大互联网巨头对接的货币基金占主导，总规模超过7300亿。其中，对接余额宝的天弘增利宝一季度末规模高达5412.75亿份，对接微信理财通的2只货币基金——华夏财富宝、汇添富全额宝，一季度末规模分别为821.65亿份和26.31亿元；对接百度百赚利滚利的嘉实活期宝、对接百度百赚的华夏现金增利规模也分别为118.32亿份和960.47亿份。而BAT之外的互联网企业，苏宁、京东目前均已打造互联网货基产品，零钱宝是由苏宁旗下第三方支付平台易付宝打造的产品，京东推出的京东小金库目前对接嘉实活钱宝和鹏华增值宝。

　　以平安银行为首的平安盈则打开了银行类宝宝产品的大门，2013年12月，平安银行携手南方基金推出互联网货币基金平安盈，对接南方现金增利，平安集团旗下基金公司平安大华也于去年底成立首只货币基金平安大华日增利，与平安盈对接。今年2月，民生银行成为第二家推出互联网货基产品的银行，其与汇添富合作的如意宝正式上线，对接汇添富现金宝，后来加入民生加银现金宝。工商银行也与旗下基金公司工银瑞信基金合作，于今年2月推出工银现金宝，对接工银货币，工银货币还同时对接工银瑞信旗下现金快线，其一季度末规模涨至664.98亿份，较年初大涨1.73倍。4月11日，兴业银行又正式推出了兴业宝，与大成基金合作，对接大成现金货币增利A。

　　除跨界以外，基金公司还有“自营”趋势，就今年一季度表现来看，基金公司“自营”互联网货基规模呈两极分化之势。新华壹诺宝、广发钱袋子表现不俗，前者一季度末规模暴涨18.49倍至15.36亿份，后者规模上涨3.49倍至9.28亿份。而长盛添利宝A、大成货币A、国投瑞银货币A、国泰货币、诺安货币A等，一季度末规模下降幅度则均超过50%。