年中观察:P2P跑路潮涌现 互联网金融被上紧箍咒

　　中新网7月1日电 (金融频道 于恋洋)从众“宝”的收益下跌，到众“贷”的大规模跑路，到涉及博彩的网络奇葩“险”被叫停，又或是第三方支付被“设卡”，中新网金融频道盘点近半年互联网金融的发展历程可谓坎坷多多。监管的一项项条文仿佛给互联网金融套上了“紧箍咒”。

　　虽然一方面是坎坷前路，但是另一方面也可看到，各种“老”产品掀起阵阵热潮，以及“众筹”、“NFC”等新产品杀入，这也显示中国的互联网金融在摸索中前行脚步从未停止，互联网金融的创新精神也从未消散。

　　余额宝一岁47货基追随 集体收益下滑部分跌入“四时代”

　　截至2014年6月13日余额宝满一岁，说其是“鲶鱼”也好，“革命者”又或“搅局者”也罢，其切切实实的把互联网金融的理念带到了每一个投资者的心中。而现在反观众“宝”的处境并不乐观，产品收益率均从最高时的7%回落至5%以下，进入“四时代”。

　　余额宝的高调入市，搅动了传统金融行业的一池春水。公募基金一季报显示，47只宝宝产品的总规模已突破万亿。在诞生一周年之际，余额宝的收益率也开始趋于平淡，截至今年6月27日，其7日年化收益率回落到4.324%，万元本金日均赚1.14元。

　　业内人士表示，互联网“宝”类基金理财产品的收益率持续回落已大势所趋。作为“宝”类理财支撑的货币基金，年化收益率4%至5%是其合理水平，去年出现的高收益是因年底市场资金偏紧造成的，这种短期效应被市场过分夸大。未来不排除季末、年末短时收益率会有所上升的可能，但“宝”类产品大部分时间的年化收益率仍将位于4%至5%的常态区间。

　　北京大学经济学院金融学系副主任吕随启就曾指出，余额宝等互联网宝宝产品诞生的2013年中期，恰逢市场面临“钱荒”，货币市场利率高企，为其获取较高收益创造了条件。伴随着市场流动性相对宽松，货币市场利率下行，余额宝们的收益率也将逐渐下降，互联网宝宝产品收益率集体“破五”、甚至“破四”只是时间问题。

　　“网金宝”“融信宝”相继失联 P2P “跑路潮”一浪接一浪

　　6月份，不少投资北京地区互联网金融企业所出示项目的投资者神经异常敏感，以往“北京等一线城市互联网金融企业不会跑路”的信念突然被打破了。有投资者发现“网金宝”网站已无法访问，而其网站显示的累计成交金额已超过2.6亿元。一家名为北京融信宝国际投资管理有限公司的法定代表人穆海南“失联”。

　　根据网贷之家的数据，今年以来，已经有45家P2P平台卷款跑路。值得注意的是，这45家平台绝大多数上线时间短，并非因经营不善或资金断裂跑路，而是其本身就是一场骗局。而据《证券日报》不完全统计，去年也有70多家P2P平台倒闭或者跑路，涉及金额12亿元左右。国内知名的P2P平台——宜信财富，今年也是“绯闻”缠身。就在今年4月份，有媒体曝光其可能陷入贷款坏账，这笔坏账的金额达到8亿元。

　　对此，中国小额信贷联盟理事长杜晓山做客中新网金融频道视频访谈间时解释，P2P问题最根本的就是缺乏监管，实际来说就是“三无”，一没有准入门槛，二没有机构的硬性规则，三没有外部监管，就是因为这“三无”，造成了谁想怎么玩就怎么玩的现状。

　　杜晓山也表示，根据现在的形势判断，大概今年下半年这种“三无”情况会得到改变。而《北京商报》也报道，监管层的人士透露，2014年内应该可以看到国内P2P监管细则的出台。

　　博彩性保险被保监会叫停 世界杯遗憾险等奇葩险下架

　　保监会6月26日开出禁令，严禁保险公司开发带有赌博或博彩性质的保险产品。此前险企搭上世界杯快车，推出“酒精中毒险”、“吃货险”、“世界杯遗憾险”、“奇葩险”等相关险种纷纷下架，部分保险公司的官网上已经不见这些奇葩险身影。

　　6月9日，安诚保险旗下电商品牌安诚在线推出了“世界杯遗憾险”，该险种投保人除能获得一万元意外保障外，若支持的球队在投保的赛段被淘汰，根据球队的不同，投保人最高可获得49元的补偿。被质疑有“博彩卖点”。

　　26日，据保险会网站消息，保监会将严禁保险公司开发带有赌博或博彩性质的保险产品。保监会称将加大对违规开发保险产品的保险公司的处罚力度，一旦发现有违法违规及违反上述有关规定的情形，保监会将坚决“叫停”并在一定期限内禁止申报新的保险产品。

　　“喝高险”、“遗憾险”、“夜猫子险”、“世界杯遗憾险”等多是借助互联网的渠道进行销售，不可否认，是保险产品在互联网上的一次创新。不过，真理和谬误往往只有一步之遥。此前就有专家指出，目前互联网所售的“奇葩险”意义上并不具备风险性质，而是保险公司为迎合大众心理，借此推广业务的创新手段，这类保险产品的推出过程中，噱头成分较大。

　　第三方支付机构被加“紧箍咒” 16万亿巨大蛋糕尚无定主

　　4月份，央行和银监会联合下发《中国银监会中国人民银行关于加强商业银行与第三方支付机构合作业务管理的通知》，要求银行业和第三方支付机构的合作更加规范化，并划定今年6月30日为最后整改期限，而这一《通知》目前结果如何尚无定局。

　　《通知》中明确表示，客户银行账户与第三方支付机构首次建立业务关联时，应经双重认证，即客户在通过第三方支付机构认证同时，还需要通过商业银行的客户身份鉴别。账户所在银行应通过物理网点、电子渠道或其他有效方式直接验证客户身份，明确双方权利与义务。

　　据《北京晨报》解释，上述条款换句话说就是，未来要在如支付宝等第三方支付机构上绑定一张银行卡，除了需要现在绑定时支付宝发来的确认信息外，还需要通过银行的确认方式进行认证。

　　而《中国支付清算行业运行报告(2014)》显示，2013年，第三方支付市场规模达到16万亿元。当年共处理互联网支付业务150.01亿笔，金额8.96万亿元。支付机构共处理移动支付业务37.77亿笔，金额1.19万亿元，分别较上年增长78.75%和556.75%。

　　“虚拟信用卡”、“二维码支付”先后被央行叫停

　　虽然经历了众多坎坷，但互联网金融的磨难仿佛尚未结束。3月阿里以及腾讯先后发布消息称，国内首张网络信用卡将率先在支付宝钱包内亮相，这张由中信银行发放的网络信用卡首批将发行100万张，将可用于所有在线消费。 然而，对于互联网巨头们的如此高调，央行在沉默两天后开始喊“停”。

　　同样在3月，央行下发文件紧急暂停了支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品，以及条码(二维码)支付等面对面支付服务，此后央行还有意限制第三方支付额度。而二维码支付也曾作为移动支付的主力军，凭借便捷、安全的特性已得到广泛应用。

　　对此，吴晓灵表示，一个有支付功能的机构如果发行虚拟信用卡，因同时具有存款、贷款、结算三个功能，它对货币创造会产生什么影响，需要进行一定的研究。

　　中央财经大学法学院教授黄震曾撰文表示，创新就意味着风险，鼓励创新的同时又要注意风险管理。其实大家都知道最高决策层和监管执行层一直非常关注和支持互联网金融的发展，如果没有监管层的支持，第三方支付不可能发牌照，如果没有中央政府的鼓励，互联网金融也不会写进国务院政府工作报告中去。

　　“众筹”、“NFC”等新产品杀入 互联网金融前行脚步从未停止

　　虽然众“宝”收益下跌、众“贷”大规模跑路、部分奇葩“险”被叫停、三方支付被加“紧箍咒”，但互联网金融的创新也从未停止，

　　3月份阿里巴巴推出“娱乐宝”，两张电影票就可以投资电影。一个月后，百度金融推出了“众筹”频道，切入影视作品众筹领域。日前又再传京东商城众筹板块将于6-7月份正式上线。在货币基金和P2P之后众多互联网大佬开始瞄上了众筹的“蛋糕”。

　　4月， 三星、HTC、OPPO、索尼、魅族、小米、LG、黑莓、中兴努比亚等国内外知名手机名牌今年上市的NFC手机占其上市手机总数超20%，NFC功能基本已成为部分品牌智能机的标配。有预测，2015年国内NFC手机设备占比预计将接近50%。NFC对移动支付的支持无疑也将是互联网金融上浓墨重彩的一笔。

　　6月，支付宝官方微博表示，已经有内部同事自发组建了项目组跟进开具个人资产证明这一事件。支付宝方面介绍，其实从2013年9月开始就有用户因为出国签证、买房按揭、国税稽查等原因提出希望支付宝为他们开具流水证明、充值证明、余额证明函、月度收支证明等需求。(中新网金融频道)