中国结算：发行人评级变动后未履行报告义务

　　7月3日，中国证券登记结算有限公司负责人就《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》实施过程中的相关事项答记者问时表示，为避免因回购风险积累而诱发系统性风险，中国结算一直在稳步推进回购风险管理的相关措施。目前主体评级为AA、且评级展望为负面的债券已基本清理完成。对于近日发生的09怀化债事件，中国结算将进一步加强对债券评级信息的管理，提高市场服务水平，完善市场沟通机制，加强对发行人的信息披露监管。

　　6月27日，中国结算修订发布《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》，着手对主体评级低于AA、且提供足额资产抵押担保的债券进行压缩、清理，以进一步防范和化解债券市场风险。

　　对于09怀化债事件，该负责人表示，根据深交所相关规定，债券上市期间，债券信用评级出现变化时，发行人应当及时向深交所提交临时报告，并予以公告。之后，深交所按照约定通知中国结算深圳分公司调整系统标识。09怀化债上市后，联合资信对其主体评级处于AA-及以下，但发行人在评级出现变动后，未按规定履行临时报告义务，导致深交所和中国结算深圳分公司系统一直将此债标识为AA-。

　　在《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》发布后，7月2日下午2时30分，中国结算深圳分公司电话通知所涉全部券商，要求券商做好指引落实工作，限制被取消回购资格债券的新增入库，其中包括标识为AA-的09怀化债。当日下午，根据市场反应，中国结算及深交所及时进行评级核查，才查出该债已于2013年7月26日由联合资信上调为AA级。经多方核实后，当晚，深圳分公司公告通知结算参与人保留了09怀化债的回购资格。