互联网理财进入“2.0时代”

　　余额宝之后，5%收益率成为“活期保本”的心理底线。以余额宝为代表的各种“宝宝”货币基金产品，可以称得上是互联网理财1.0版本，随之而来的2.0风潮的特征是：固定期限、预期收益和低风险。与传统理财产品公募基金无法预知收益不同，标注预期收益率以及明确的投资期限已经成为大部分线上理财产品的标准格式。一批新兴的互联网投资理财平台初显规模。其中，有相当一部分初创期的平台将产品定位在有“固定期限、预期收益、低风险”的品种上，收益率区间为5%-10%，平均收益水平在8%左右，即目前一年期银行贷款基准利率6%上浮30%左右。据《每日经济新闻》

　　定期产品走红网络理财平台

　　“微财富”是新浪网5月推出上线的第三方理财平台。虽然背靠中国最大的门户网站以及微博海量用户，但微财富平均每隔1天才上线一只新产品，对产品的选择显得颇为“挑剔”。除了一只“宝宝类”货币基金产品外，其他几乎都是定期产品，预期收益率大多在7%-10%不等，产品类型涉及票据、P2P、实物回购等。与微财富模式相似的开放式理财平台还有阿里巴巴旗下的招财宝和网易旗下的网易理财。除了互联网企业陆续推出第三方平台外，传统金融机构也开始有所动作，小马bank、民生电商等银行系互联网理财平台先后上线。相对于P2P行业18%的产品平均收益率，这些平台推出的债权类产品收益率并不高，大多在7%-9%。此外，金银猫是最早开始做票据理财的平台，主打的“银企众盈”产品是以小额银行承兑汇票作为抵押物进行融资。预期收益率大多在7%左右，投资期限从20-180天不等。与之类似的平台还有票据宝。梧桐理财网的模式则是以信托和资管计划等金融产品进行抵押融资，产品期限大多在1年-3年，预期收益率在8%-8.5%左右。

　　这些层出不穷的理财平台在塑造也在迎合互联网用户的投资习惯，强调风险控制、分散投资以及稳定的收益率预期。尽管上线的时间并不长，但这些新兴的理财平台发展步伐非常迅猛。

　　投资者主要看中方便快捷

　　多个调查结果显示，投资者选择互联网理财的首要原因是方便快捷，投资收益的影响反而排在其后。这表面，互联网理财的投资者更注重操作体验。对收益率的预期方面，互联网投资者和传统投资者也有显著的差别。根据基金业协会进行的调查，互联网个人基金投资者中，预期年收益率在5%-10%的占比最高，达到59%；其次是预期年收益率在10%-30%之间，占比30%。

　　互联网理财更偏向保守型投资，对亏损接受程度较低。一份互联网理财行业调查报告显示，44%的投资者偏好保本加浮动收益的投资方式，30%的投资者偏好固定收益，有4成的投资者不接受亏损。此外，从多家网站销售情况来看，一年期以内的中短期产品更受欢迎；超过1年期的产品，即使收益率更高，但销售速度也明显放慢。

　　新兴平台注重“以点突破”

　　目前国内比较成熟的互联网金融平台更多是以“金融超市”形式出现，模式以比收益搜索和撮合交易为主。前者根据投资者对理财产品的收益需求，运用搜索比收益方法生成推荐产品列表。后者按照不同理财产品分门别类进行开架销售。

　　新兴的理财平台则选择了“以点突破”，以精选理财产品、标准化、简单化的理财模式区别于大而全的金融超市。从此前的 “用户自己选产品”变为“平台为用户选产品”，而用户只需要明确自己的投资期限和预期收益。