股东承担剩余风险 存保制度呼之欲出

　　民营银行获批筹建之际，监管部门也制定了旨在保障储户利益的剩余风险处置安排。当银行资不抵债时，将以股东净资产进行赔付。

　　对此，专家表示，这一规定是存款保险制度出台之前的权宜之计，但也预示着存款保险制度将加速推出，以确保小型银行的风险能以市场化的方式得以解决。

　　权宜之计

　　在民营银行剩余风险的制度安排上，银监会鼓励发起人承担剩余风险。

　　对此，社科院金融研究所银行研究室主任曾刚称，以前民营企业只对银行进行财务投资，对日常经营管理并无太多的话语权，但此次作为发起人，在经营管理上将发挥更多的作用。如果破产处置的安排缺位，万一银行破产，企业将风险处置责任推给政府，就会产生道德风险，也容易造成区域性的金融危机。

　　曾刚表示，用股东的钱为储户利益兜底，这并不是针对民营银行的苛刻要求，而是针对当前存款保险制度缺失而做出的权宜之计；存款保险制度是影响更为广泛的一步棋，详细规定的出台需要经过慎重的考虑。值得注意的是，中国人民银行行长周小川于今年3月表示，存款保险制度在2014年有望推出。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，中国存款保险制度的框架早已确立，但是一些细节仍在完善中；上述针对民营银行的风险处置安排，更类似于一种临时安排，或将加速存款保险制度的推出，到时候，所有的银行都将参与保险计划，特别是对于小型银行来说，这完全能够覆盖破产对储户带来的风险。

　　曾刚预计，存款保险制度出台后，鉴于所有的银行均能平等地参与市场化的风险处置计划，针对民营银行股东的风险兜底安排，或会就此取消。

　　鼓励股东

　　放弃关联贷款权利

　　据了解，鉴于过去民资控股银行的关联交易现象较为普遍，银监会还会对试点的民营银行加强关联交易的监管，包括鼓励银行股东及其关联企业自愿放弃获得关联贷款的权利，对合规的关联交易，也将采取逐项事前报告的方式，减少可能产生的关联交易风险。

　　对此，天津财经大学经济学院副院长丛屹称，由于民营企业向来就有优化自己融资状况的初衷，难保股东不会把银行做成自家的买卖，通过低于市场水平的贷款向企业输送利益。所以，民营银行天生就给人以容易产生关联交易的印象，但是，频繁的关联交易有损于金融企业的健康发展，坏账风险隐患很大。

　　丛屹还表示，如果从一开始就明确限制股东关联交易的规定，将有助于为后续其他民营银行建立规范。曾刚称，银监会制定的商业银行与内部人和股东关联交易的规则已执行了10年，相关流程已经相对成熟，因此对于民营银行的关联交易监管并无难度。蔡恺