理财产品收益继续下滑 买3个月期的最好

　　近日，记者从重庆各银行了解到，7月份以来，理财产品发行量整体走低，理财产品预期收益率水平也延续整体走低的态势，进入8月份后，依然不见起色。业内人士建议投资者选择3个月到半年期限的理财产品，静候年末及新年的收益反弹。

　　高收益产品多有“兜底”

　　记者走访了市内多家银行后发现，收益率吸引眼球的也只有一些结构性理财产品。重庆某股份制银行理财经理周鑫表示，有“兜底”且期限在半年左右的结构性产品还是卖得不错的(兜底：保本或有最低收益率)，至少投资者觉得不会有亏本的担忧，运气好还能赚上一笔。

　　不过，周鑫提醒投资者，结构性产品较为复杂，购买时最好先就投资渠道、本金安全、收益结构等问题咨询理财经理。记者简单翻阅了一些结构性产品的说明书后发现，这类产品的投资渠道多样，本金去向、相关风险、最高和最低收益率等情况都写得十分详细。不过对于普通市民来说，专业程度略高。

　　随后，记者走访了市内多家银行后发现，目前各家银行发行的结构性产品几乎都有“兜底”。如平安银行的一款“财富结构类资产管理类2014年205期”理财产品，预期最高年化收益率7%，最低0.5%；东亚银行的“跃跃盈”保本投资产品系列，预期最高年化收益率6.5%，最低2.8%。

　　中小银行理财收益偏高

　　记者调查后发现，中小股份制城商行仍是目前银行理财市场的“领头羊”，产品预期收益率在5.6%到5.8%之间，偶尔会有一两只过“6”的产品。

　　国有大行除了农行发行的结构性产品外，其他传统理财产品收益率在5.2%到5.4%之间，其投资渠道为稳健的债券、货币市场等。据某国有行的理财经理介绍，还是有不少求稳的投资者购买此类产品。

　　此外，城商行在理财产品发行上，依然主打高收益牌。统计数据显示，上周共有68家银行发行固定收益类人民币理财产品，其中，国有银行发行132款，平均预期收益率4.78%；股份制银行发行256款，平均预期收益率5.29%；城市商业银行发行276款，平均预期收益率5.34%。

　　另外，在已公布到期收益率的理财产品中，收益率在6%以上的产品有22款，总体占比12.94%，其中，15款来自城市商业银行，4款来自股份制商业银行，2款来自国有银行，1款来自农村商业银行。

　　中老年人可用巧法理财

　　对于目前的形势，重庆某商业银行的资深理财经理张成东表示，原来理财产品6%以上的预期收益率比比皆是，现在很少有那么高的收益率了，就算有，起点也很高，不适合普通投资者。从今年相对宽松的货币环境来看，理财产品的收益前景仍不容乐观，在这样的背景下，我建议手中有闲钱的市民更多关注中小股份制城商行的理财产品，因为他们理财收益率相对给得高一些，如果遇到5.8%左右的产品就可以下手了，期限最好在3个月到半年，一方面可以提前锁定较高利润，另一方面也可静候年末、新年的理财反弹高峰期。

　　“我注意到，最近也有不少中老年人前来咨询银行理财，但他们总觉得理财说明书中的‘非保本浮动型’和基金产品中‘投资风险’等字样非常扎眼，感觉不放心。对于投资非常谨慎的中老年人，我建议他们用‘12存单法’来理财。”张成东说，12存单法就是每个月将一笔存款以定期一年的方式存入银行中，坚持12个月，从次年第一个月开始，每个月都会获得一笔定期收入，它同时兼备了灵活存取和高额回报的两大突出优势，一方面定存利率远远高于活期存款，另一方面存单年年、月月循环往复，一旦急需用钱，便可将当月到期的存单兑现。