P2P非法集资第一案拉响警报 P2P企业要把握好边界

新京报漫画/师春雷

　　■ 一家之言

　　异化了的P2P正在毁掉互联网金融的好名声，正在破坏这个新金融业态。

　　深圳市罗湖区人民法院判处东方创投两位主要负责人犯“非法吸收公众存款罪”；经律师查询，国内近年尚无其他相关判例，该判例成为国内P2P被判“非法集资”的第一案(8月12日《21世纪经济报道》)。

　　东方创投是一家网络投资平台，向社会公众推广其P2P信贷投资模式。东方创投满足了P2P平台涉嫌非法集资的四大要素：资金池模式；发布虚假借款信息向不特定人群募集资金用于其他投资；发布虚假高利借款信息，并通过“借新还旧”短期募集大量资金。其最终受到法律惩罚没有任何异议，也带给整个社会的警示和思考。

　　P2P网贷最初的模式很简单，其最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人，通过网络平台能充分享受贷款的高效与便捷，通过P2P网络平台信息的公开透明，大大提高了借贷双方信息的可获得性，对整个金融资源配置起到了拾遗补缺的作用。一定程度上缓解了整个市场主体的融资难问题。

　　但从本质上来说，P2P网贷只不过是将线下民间借贷搬到网络平台上而已，其草根性是其本质。与传统线下民间借贷相比较，进步之处在于：P2P网贷给借贷者提供了一个公共网络平台，借和贷双方撮合信息更加透明、公开、高效和及时。

　　严格意义来说，P2P网贷不属于真正含义或者标准化的互联网金融。因其没有客户长期积累的生产经营全程、日常生活活动等完整的大数据基础，无法获取挖掘分析借贷双方资信状况。从而无法利用互联网金融手段对信用的准确获取，来事前预防金融风险。

　　P2P网贷在中国被严重异化和扭曲了。这是目前P2P网贷风险凸显，跑路不断的根本原因。P2P网贷原本属性只能是给借贷双方提供资讯、搭建中介平台而已，却演变成了平台本身提供担保抵押，甚至P2P网贷平台自身吸收资金、搞资金池，然后自己发放贷款甚至给自己投资筹集资金。有些已经涉嫌非法吸收存款、非法集资以及非法从事银行信贷业务，背后酿造的金融风险很大。

　　由于互联网金融是一个全新业态，目前对其概念的内涵和外延都没有定论，因此，习惯性把在互联网上借贷、售卖理财产品、支付结算、小额贷款、担保抵押等等，都笼统称作互联网金融，甚至挂上互联网金融创新之名义。P2P网贷平台就是其中之一。异化了的P2P正在毁掉互联网金融的好名声，正在破坏这个新金融业态。

　　一方面依照现行法律对对号入座的P2P非法集资行为要展开打击和查处，不能让少数违法者“一粒老鼠屎坏了一锅汤”，影响到该行业的发展。深圳判决国内P2P“非法集资”第一案应该对P2P网贷行业是一个巨大警示，给所有P2P企业拉响了警报。要认识到这仅仅是开始，以后的判例将会“层出不穷”。提醒P2P企业和从业者要及时规制企业和从业者的行为。

　　另一方面P2P企业要按照银监会要求把好四个边界：坚持平台的中介性质；平台本身不得提供担保；不得将归集资金搞资金池；不得非法吸收公众资金。再一方面银监会应该尽快研究制定出台P2P监管措施。

　　不能让P2P网贷平台的野蛮生长毁了互联网金融创新的美名，已经到了加大力度查处和监管P2P的违法违规行为的时候了。

　　□余丰慧(专栏作家)