基金经理仍看好金融等大蓝筹 建议转向均衡配置

　　从7月份以来，A股此轮牛市行情已持续4个多月，沪指涨幅超过三成。近期，沪指更是呈现加速上涨趋势，11月单月涨幅高达10.83%。12月第一个交易日，沪指一度攻克2700点整数关口，收盘微跌。12月2日，沪深两市低开高走，沪指在券商、银行、保险等权重板块带动下暴涨3.11%，收报2763.55点。

　　从近期公布的经济数据来看，11月中采制造业PMI从10月的50.8继续降至50.3，下滑幅度高于历史同期均值。其中生产指数回落至52.5%，新订单指数下滑至50.9%，新出口订单指数大幅下滑1.5个百分点，反映出制造业景气度持续弱化，经济依然面临下行压力，稳增长的积极因素在增强。11月26日，国务院印发《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》，鼓励民间资本投资农田水利、市政工程、铁路交通、油气管网、医疗养老等7大基础设施领域。同时，在政策推动下，房地产市场复苏势头继续上扬。来自机构的数据显示，上月全国54个城市住宅签约27万套，环比上涨8.9%，创年内新高。

　　博时裕隆混合基金经理丛林表示，上述市场表现概括起来主要是政策和流动性宽松驱动的。

　　对于本周市场，信达澳银基金分析认为，央行的意外降息显著超出市场预期，驱使大量增量资金涌入股市；但由于股市在短期内上涨过快，且结构差异极为明显，建议逐渐转向均衡配置，可继续战略性配置金融地产、医药生物、节能环保、农林牧渔等景气确定性行业；同时，建议积极关注自贸区、京津冀等区域板块，以及体育产业、国企改革等主题。

　　丛林称，未来一段时间，在巨额增量资金持续涌入的背景下，低估值的大盘蓝筹会有进一步向上修复的空间。从板块上看，依次看好券商、保险、互联网金融、军工等板块。

　　博时基金宏观策略部总经理魏凤春表示，上周五央行的降息很有可能达不到预期的效果，那就还会有第二次甚至第三次降息，直到达到效果为止。在当前的市场情绪氛围下，再次降息、甚至仅仅是再次降息的预期都是利好的。如果认同有关部门有能力达到他所设定的目的，那么对银行、券商和地产支持都应在预期之中。

　　鹏华价值优势基金经理程世杰近期表示，目前大盘蓝筹股的估值处于较低水平，分红收益率从全球看也具有很强的吸引力，对于长线资金来说是比较好的买入时机，因此对基金的持仓充满信心。