2600亿市场蛋糕待切分 汽车金融瞄准流通变革新契机

　　每经记者 刘旭 发自北京

　　近两年来，中国汽车经销商“哀鸿一片”。与新车销售基本处于亏损状态形成明显对比的是，《中国汽车金融公司行业发展报告》显示，截至2013年末，我国汽车金融公司总资产规模由2005年的60亿元发展到2600亿元。

　　“过去十年，中国汽车金融业务的成长并不迅速，但最近三年进程已明显加快。”北京现代汽车金融公司总经理李教彰接受《每日经济新闻》记者专访时表示，未来，汽车金融有望的成为后市场发展最迅猛的部分。

　　北京现代汽车金融正是看准这一发展时机，2012年来到中国市场，2013年实现盈利，2014年完成第二次增资，2015年北京现代金融在完成自身业务成长的基础上，“反哺”北京现代品牌提升，拉动以第九代索纳塔为契机的再一次“品牌向上”行动。

　　据悉，国外汽车市场中的汽车金融服务已形成一定规模，有较为成熟的模式可供参考，年增长率稳定在2%~3%。国际市场通行的做法是金融服务与汽车销售相结合。

　　《每日经济新闻》记者了解到，传统商业银行的汽车金融业务主要集中在一线城市，而汽车销售的下沉，为以北京现代为代表的专属汽车金融公司带来机会，更加完备的服务与灵活的商务政策，成为专属汽车金融公司开拓市场的利器。

　　同时，由于目前存在的经销商新车销售盈利欠佳的困境，汽车金融业务的快速兴起也为经销商的未来发展指明了方向。

　　品牌影响力拉动厂商销量/

　　以2004年 《汽车金融公司管理办法》颁布为标志，汽车金融在中国市场从起步到2014年已经历了第一个十年，这被业内称为处于启蒙阶段。2015年，汽车金融开启新十年，也是汽车金融在中国市场发展的快速增长期。

　　“过去十年，汽车金融服务一直默默无闻，”一位汽车金融行业从业者向《每日经济新闻》记者介绍，主要原因有三：一是宏观方面，我国金融机制不完善造成以汽车为代表的零售金融板块缺乏活力；二是用户习惯上，消费者没有接纳通过金融手段购车的方式；三是汽车金融公司自身，过度依附主机厂，业务拓展能力不佳，特别是在自身品牌打造上，存在空白。

　　新十年伊始，上述三个阻碍汽车金融发展的屏障已开始松动。在政策方面，监管机制日趋完善，互联网金融、零售金融业务逐渐成为主流，为汽车金融的快速普及减小了障碍。

　　在消费习惯上，随着80后成为汽车消费主流，消费方式已发生变化，近三年来汽车金融业务快速增长，正是由于消费年龄下移，年轻消费者越来越成为购车主流，运用金融手段购车或成常态。

　　在汽车金融公司自身，李教彰向《每日经济新闻》记者介绍，在欧美等汽车金融普及度高的区域，专属汽车金融公司业务占比超过50%。综合数据显示，到2012年，商业银行在汽车消费信贷中的占比仍接近70%，但比例与此前相比呈现逐年下降的趋势。

　　正是看到中国汽车金融快速发展的契机，北京现代汽车金融2012年获准经营牌照，开始布局中国市场。李教彰向《每日经济新闻》记者介绍，目前北京现代经销商中90%与之有金融合作，北京现代金融目前为四个品牌提供金融服务。

　　与其他专属汽车金融公司不同的是，北京现代汽车金融将“品牌”作为战略业务进行推进。“品牌在其他汽车金融公司不是核心业务，但是现代金融非常重视品牌，这是形成差异化竞争优势的重要途径。”李教彰告诉记者，“建立北京现代汽车金融公司的信赖度，最终将反哺主机厂品牌。”

　　实际上，北京现代汽车金融的品牌建设与现代汽车在中国发展密不可分。以北京现代的销售区域分布为例，一线城市占比30%左右，二三线城市占比50%，其余20%销量来自四线以下城市。

　　在北京现代主销的二三线市场，正是北京现代金融布局重点。通过4S店“金融角”设立、金融顾问培训、金融产品设计等内容，北京现代汽车金融在二三线市场快速建立美誉度，从而拉动销量增长。

　　李教彰向《每日经济新闻》记者介绍，中国乘用车市场增长放缓之后，汽车金融作为提升销量重要手段的作用就体现出来了：专属汽车金融公司可以增加主机厂销量，在销售不佳的地区以及需要加速推广的车型上，通过金融手段刺激消费。

　　汽车金融成经销商新契机/

　　数据显示，在成熟汽车市场，汽车金融是经销商盈利最高的业务板块。新华信报告显示，全球汽车产业利润分布中，汽车金融利润贡献达到23%，其次是零部件制造和服务维修备件，利润贡献分别为22%和17%。新车销售利润贡献最低，仅为5%。

　　当下，新车销售不盈利几乎成了中国流通领域的常态，而汽车金融等业务的快速补充，可为经销商快速分忧。“经销商通过销售获取利润有限，金融业务可以扩大收益，”李教彰向 《每日经济新闻》记者分析，汽车销售是个价值链，金融业务是经销商的收益中最大的部分。

　　由此，“与竞争对手相比，我们提早布局了后市场，金融渗透率高出其二十个百分点左右，保证了2014年的竞争优势。”一位德系品牌经销商向记者介绍，金融渗透率高使得经销商有更多“底气”分担新车销售的重压。

　　在这一市场背景下，专属汽车金融公司的快速扩张成为趋势。目前，中国汽车金融渗透率为20%左右，美国市场恰巧相反，达80%。汽车金融业务起步较晚的韩国市场，目前金融渗透率也达到60%以上。并且，韩国汽车金融业务也是在新车销售进入销量增速放缓的阶段后，呈现高速发展。

　　根据预期，中国汽车金融渗透率有望在2018年突破30%，此后，中国汽车金融业务的发展将与金融监管体系密切相关。为此，北京现代汽车金融在2014年底完成了第二次增资。增资后，北京现代汽车金融的注册资本金达到20亿元。

　　“增资的最主要原因是看好汽车金融在中国市场的快速发展，”李教彰向记者介绍，增资同时，北京现代金融还制定了两三年发展战略。

　　《每日经济新闻》记者了解到，根据北京现代汽车金融三年发展战略，未来三年公司仍处于搭建基础的阶段，最重要的目标是树立品牌影响力和美誉度，提高经销商的金融服务质量，提供更多与银行不一样的差异化产品，树立与银行的差异化优势，与经销商联合为消费者提供更多金融购车优惠方案。

　　分析认为，2015年是中国汽车流通领域发生变革的关键一年。新车销售乏力将为汽车后市场提供前所未有的发展机会。对于经销商而言，维修业务不再独揽，利润下降明显，因此迎合消费需求的汽车金融业务成为盈利关键。

　　李教彰告诉记者，2015年开始，北京现代汽车金融也将试水针对经销商的库存金融、二手车金融等业务，快速契合中国汽车流通领域的变化趋势。