P2P理财何时告别野蛮生长？ 亟需建立征信体系

　　P2P，一个让投资者既爱又恨的理财方式。爱它，因为网络交易便捷以及动辄10%以上的年化收益。恨它，因为“跑路”潮的出现，投资者的钱血本无归。

　　网上，P2P受害者编了这么一个段子：“我吃着火锅唱着歌，玩着手机敷面膜，突然发现平台‘跑路’了，跑得悄无声息，好像一点征兆都没有，轻轻的它走了，带走了我全部资产……”

　　一项数据显示，今年3月P2P网贷行业成交量强势反弹，单月P2P网贷行业整体成交量达492.6亿元，创历史新高，P2P网贷行业历史累计成交量已突破5000亿元。但同时，P2P平台“跑路”不断。3月份共爆出56家问题平台，“跑路”占比59%。

　　P2P何时告别野蛮生长？业内则普遍认为，2015年将是P2P行业深度洗牌的一年。躺着赚钱的时代一去不复返。

　　呼唤规范尽快出台

　　P2P理财是新兴行业，在无门槛、无监管的状态下野蛮生长，行业内的某些企业根本不具备相应的理财能力。一位业内人士指出，现在只要注册一家网络科技公司就可以开展P2P业务。为了吸引客户，部分公司给投资人的年化受益甚至高达30%，但钱到手后放贷根本无法实现如此超高收益，草台班子只能停业关门和“跑路”收场。

　　P2P监管细则何时出台？已经成为市场热议的焦点。两会期间，央行行长周小川透露，互联网金融监管文件正在起草。“互联网金融要逐步制定一些适合互联网业务的规则，但是也不可能做得非常超前，因为技术发展非常快，很难说有谁那么聪明智慧，提前把所有出现的问题都想到，所以基本上还是一个随着业务的发展相适应的出台一些监管的规则，而这些监管规则，因为它覆盖的面非常大，所以都是不一样，比如说互联网支付方面将来能出哪些规则，众筹方面能出哪些规则，P2P网贷将来会有哪些规则，不可一概而论。”

　　融道网研究总监郑海洋表示，银监会设立普惠金融部，一部分职能是分管P2P行业。“从该部门的设立可以看出，监管已经提到议事议程。也有说法，监管规则可能在今年年中出台。”

　　郑海洋透露，目前相关部门已经就监管向业内征求意见。未来P2P公司可能要提高准入门槛，“有一种说法是注册资金要达到3000万元，实缴1000万元。”

　　亟需建立征信体系

　　P2P行业健康运行，另一个重要的标志是建立征信系统。北京安融惠众推出面向P2P行业的征信系统，可以实现借款人黑名单信息和借款人不良信息共享查询。上海资信则收集整理P2P平台借贷两端客户的个人基本信息、贷款申请信息、贷款还款信息和特殊交易信息等。

　　拍拍贷首席科学家Joseph Milan介绍，在国外，银行、信用卡公司、房屋出租方等数据产生方与征信公司、FICO三者是独立的，但在中国三者的界线不明确。而且美国在过去40年时通过了许多法律确保征信的公正性和私人隐私等问题，中国还有很长的路要走。另外，相比于美国人均信用卡持卡量2到3张，中国只有0.3张，很多人在央行的征信报告实际上是空白。这就决定了许多信用数据必须自己积累。

　　“征信系统需要两方面的信息，一方面是借款企业的征信信息，一方面是借款企业负责人的信息。”郑海洋说，企业征信数据与个人征信数据相比更多，如海关、工商、税务等相关信息。但企业的各种信息在不同部门，彼此割裂，建立一个系统的、完善的企业征信体系比较困难。

　　期待金融机构加入

　　近日，P2P公司与大型金融机构的“牵手”成为一种风潮。招商银行与融道网、你我贷签署战略合作协议，在P2P领域进行新尝试。宜信宜人贷隶属的宜信公司宣布与中信银行签署了战略合作协议，双方将在资金结算监督、财富管理、大数据金融云、供应链金融及创新业务等多个领域达成战略合作。本周，上海麦子资产管理有限公司宣布获得海通创新资本管理有限公司A轮投资……

　　你我贷创始人严定贵说：“目前P2P的发展需要国家在监管政策及自律要求上进行政策落地，你我贷与招商银行做资金监督的合作，希望能够达到银监会此前对P2P行业的监管要求，更好地提升公司内部管理和风险管控能力。”

　　郑海洋表示，P2P企业不是正规的金融机构，在公信力方面“天然吃亏”，如果可以和传统金融机构合作，将大大提升产品和品牌的公信力。投资者购买其产品的信心会更加强。 本报记者 钟喆