打响“存款保卫战”迎战牛市 银行也真是拼了

　　数据显示，2015年一季度是A股历史上保证金新增规模最大的一个季度：银证转账保证金净流入6143亿元，2014年第四季度排第二(5920亿元)。股市人气太旺，银行有些坐不住了。提高存款收益、发行挂钩股市理财产品、推荐基金……股市太火，银行最为看重的存款流失加快。

　　银行 股市才是最大的“敌人”？

　　近日有报道指出，工行推出一款产品，储户即便是提前支取也能享有定期收益。记者在位于蔡锷路的一家工行网点了解到，该行确实推出了这样的产品。

　　一位工作人员表示：“上个月行里开会的时候还着重提到了这款名叫节节高2号的定期存款，客户存款提前支取仍可享受定期利息。比如客户本来存的是两年定期，如果一年多了想取，仍可享受一年定期的利息。”

　　业内人士介绍，股市走牛后，即便是不差钱的国有大行也有揽储的压力，因此可能通过让利的方式打存款保卫战。“以前国有行通常防的是股份制银行，互联网金融出来了之后，国有行和股份制银行一起防范互联网金融；股市好了后，不论是国有行还是股份制银行，存款最大的敌人是股市。”

　　应对 银行加大挂钩股市理财产品推广力度

　　自从股市牛了之后，银行理财产品走下“神坛”。由于银行非结构性理财产品的收益率走低，对投资者的吸引力较弱。为提高理财产品的人气，预期收益更高的结构性理财产品有所增多。

　　记者从银率网查询到，仅华夏银行一家就一口气发行了8款不同期限的结构性理财产品，预期年化收益在6.05%~8.25%。上周记者查询数据时，招行发的一款跟股票指数表现联动的理财产品最高年化预期收益高达18.15%。之前，农行、广发等多家银行都曾发行挂钩股市的结构性理财产品。

　　此外，银行还加大了基金的推广力度。在星城一家单位上班的胡女士老是收到工资代发银行发来的短信，跟以往推荐银行理财不同，最近银行力推的是基金。“环保、医疗、互联网+、国企改革的基金都收到过短信，基本上是什么热推什么，还有推沪港通的基金，专门投资低估港股的。”

　　提醒 收益不确定性更高，风险也更大

　　银行业人士表示，由于股市太火爆，基金和结构性理财产品收益更高，一方面迎合客户的需要，另一方面也增加了银行的中间业务收入，因此，银行加大这两类产品的推广力度。

　　但需提醒的是，不论是基金还是结构性理财产品，收益更大，风险也更高。以结构性理财产品为例，这类产品的预期收益并不固定，而是一个区间，有可能触发最高收益，也有可能只能达到最低收益。

　　数据显示，2015年一季度银行理财产品的收益达标率为99.3%，未达标率为0.7%。在未达标理财产品中，超过半数产品为结构性理财产品。由于这类产品挂钩股票、股指、汇率、黄金等高风险标的，收益不确定性比较大，适合有投资经验的投资者购买。