不做通道做授信 金融导购角逐纯线上放贷

　　证券时报记者 刘筱攸

　　不只有电商巨头、银行零售业务部、消费金融公司在角逐纯线上放贷业务，细分垂直类金融服务应用51信用卡的入局，宣告快速授信主体疾步扩容。

　　此前倾向于线上获客渠道定位的金融导购，并不满足于只为金融大鳄做嫁衣。它们正利用与金融机构产品黏度较高的天然优势，将巨大的流量转化为让后者为自己定制服务的筹码。与资管公司合作开发资管计划的91金融、与银行共设线下贷款便利店的融360，金融导购立足于通道却又不甘于通道的逆袭，每日都在上演。

　　垂直应用

　　扎堆线上放贷

　　日前，51信用卡发布纯线上速贷平台“小时贷”。与电商、银行、消费金融公司推出的快速授信类服务一样，“小时贷”亦主打在线申请审核和大数据征信。

　　都是无需财产证明、无需抵押物便可申请贷款的背后，电商授予的信用额度只能用于自身的销售闭环内，本质倾向于向用户提供赊账消费；而银行系快贷产品如招行的“闪电贷”，现阶段仍处于邀请制，仅针对存量客户；消费金融公司的该类服务仅针对此前已有大额借款记录的，或合作银行的客户。

　　总而言之，不是款项用途受限，就是申请门槛设限。

　　在51信用卡一众高管的逻辑里，首先51信用卡的用户盘子够大，即使仅针对存量客户，覆盖的用户亦足够多：51信用卡每个月管理的活跃信用卡数量超过2000万张，覆盖全国10%以上信用卡持卡人群；其次，这些信用卡蕴藏的消费场景、品类、数额、还款期限等征信数据，与金融交易的黏度较高，能真实反映借款人资质，为平台提供风控依据。

　　由于银行在授予持卡人信用卡之时，本身就已经对用户沉淀的银行流水、个人信贷、交易关进行过审核，相当于在授信上游已经对借款人资质把了一道关，由此降低了风控数据的误差。

　　这也得到过验证。51信用卡在去年4月曾上线首款信贷产品“瞬时贷”，全年放款超过8亿元，不良率低于1%，亦低于银行信用卡的平均水平。也由此，51信用卡总裁李俊提出“‘小时贷’今年有信心在以往风控水平之上规模扩张，达到放款30亿元～40亿元”的目标。

　　颇值得一提的是，在日前的发布会上，51信用卡还拉上了中信银行杭州分行和平安大华基金坐镇，前者提供目前行业为数不多的点到点资金托管服务；后者为平台投资人的站岗资金提供余额理财功能。

　　对于“小时代”推出的意义，51信用卡首席执行官孙海表示，“小时贷”让其从一款信用卡管理工具APP延伸到金融交易平台。

　　事实上，有同样心思的玩家不在少数，记账工具起家的“挖财”此前2月才上线了在线信贷产品“快贷”；而证券时报记者获知，综合金融搜索出身的融360将会在近日正式推出纯线上放款服务“极速贷”。

　　金融服务商

　　集体爆发

　　本质倾向于细分垂直金融搜索的51信用卡的布局，其实是整个金融搜索梯队集体进阶的缩影。事实上，综合化金融搜索出身的91金融、融360都已从去年开始深化自身的金融属性，从纯粹的导流通道晋身为金融定制服务提供商。

　　“我们现阶段重点是做产业链纵深。我们早已不仅仅只帮助金融机构线上导流，还介入线下审批。随着网贷(P2P)评级、理财产品评级加申购(“理财购”产品)、小贷便利店、纯线上授信服务的延伸，我们已经变成了深度金融服务提供商”，融360首席执行官叶大清告诉记者。

　　除了线上授信，这里面与传统金融大鳄黏性较深的是贷款便利店，这本质上是融360将贷款尽职调查、资料收集、预审面谈、贷款初步审批、贷后催收形成一个产品包，打包出售给银行——特别是网点较少的城商行、农商行。

　　如若此步棋得当，融360的卖点也就可以从机械的“搜索+推荐”，进入到专业性更强的风险管理。

　　同行此路的还有91金融，早已从通道业务向自营业务拓展——除了去年发布的与民生加银、泰康资管合作的企业版理财产品“增值宝”，和类P2P的个人理财平台“91旺财”，91金融还于去年下半年开始掘金股票配资业务“91股神”。91金融联合创始人吴文雄告诉记者，这款跟海通证券、中航证券联手推出的股票质押融资服务，目前已有2万注册用户数，放款额度2000万，日交易量借由杠杆放大到接近一个亿。

　　吴文雄透露，除了巩固与300多家银行、100多家券商的传统引流服务外，91金融今年将跟5家资管公司联合运营5只资管产品；而最重要的布局是丰富自营产品线，今年将推出5只至6只债券型基金，1只到2只证券投资型型基金，1只股权基金。

　　不难看出，凭借着上述布局的依次落地，一众细分化的、综合化的金融导购皆已由纯粹的交易撮合中介转向为产品定制商。