评论：对银行业绩增速下滑不必惊讶

　　最近，五大国有商业银行一季度业绩报告出炉，五大行共赚2606.67亿元，平均日赚28.96亿元，但五大行一季度利润增速出现了停滞，增速均未超过2%；而同期不良贷款却激增501.49亿元，是去年同期的近两倍。

　　银行盈利水平下降和不良贷款双升，引发社会各界广泛关注，按目前五大行盈利水平，全年利润增速有可能创下2004年来最低水平。但在笔者看来，银行经营业绩下滑是不可逆转的历史趋势，大可不必惊讶。

　　银行盈利是社会总利润一部分，生产企业与银行的盈利应趋均衡，社会经济才能出现良性循环。而近几年国有商业银行凭借经营垄断身份，靠着政策赚取存贷款利差及过多过滥的中间业务收费，实现了两位数以上利润高增长现象，出现所谓躺着也赚钱甚至都赚得“不好意思”的怪现象。正因为银行平均利润水平超过了10%甚至20%以上，形成了对实体经济的盘剥，让利润仅为5%-10%之间的中小微制造企业更加朝不保夕，“关门潮”、“跑路潮”成了一些中小微企业不可逃避的宿命。且国有商业银行在高利润经营策略驱使下，形成了天然的“信贷歧视”政策，将大量信贷资金投放到大型国企、房地产及政府投资产业项目，不仅加剧了产能过剩、政府债务膨胀及产业经济结构调整难度，更加剧了中小微实体经济融资贵和融资难困局，使全社会金融资源配置无法优化。因而，国有商业银行经营业绩下滑至少说明了两个问题：一方面，真实反映了中国经济下滑的结果，如果巨额政府债务发生违约、房地产难以回暖、实体经济持续恶化局势得不到扭转，国有商业银行利润和贷款有可能滑向更严重局势。因此，银行经营业绩下滑是银行未来经营“新常态”，并不是什么稀奇事。另一方面，从侧面反映银行整体经营战略正在发生转变，努力适应当前中国经济新常态需求，把降低收费服务让利企业、创新服务产品方便企业作为经营追求目标和方向，银行降低盈利水平、提高不良贷款容忍度是必须付出的牺牲。

　　银行业绩是社会经济景气指数的一部分。随着经济金融形势不断发展和改革不断深化，政府对银行准入管制放松、存款保险制度推出、利率市场化临近，各种新兴金融业态如互联网金融兴起以及金融脱媒加剧，国有商业银行经营业绩沉浮也是很正常的事情。因而，国有商业银行出现经营业绩下滑不是偶然的，是多种客观因素影响的结果。一方面，经营战略仍没有实质进展，信贷经营仍定位国有大型垄断企业、集中在大中城市优质客户上，随着经济整体形势下滑，不可避免受到拖累。另一方面，对互联网金融重视不够，而互联网金融异军突起则击中了国有商业银行官办软肋，出现了存贷款、中间业务被快速蚕食的结局，造成存贷款客户资源严重流失和经营地盘减少。因此，经营业绩下滑应成为刺激国有商业银行经营醒悟的“清凉油”。

　　国有商业银行经营业绩下滑，再次凸显加速经营转型紧迫性和必要性，只有打破过去“老大思维”，充分利用自身优势，积极发展多种金融业态、开辟信贷新客户，才能弥补自身经营不足，扭转当前不利经营局势。从当前看，一是发展互联网金融，加快互联网金融人才引进，大力发展电商平台等基础设施，为互联网金融发展奠定坚实基础。同时，以互联网金融为平台，不断创新金融服务产品，提高中间业务扩展能力，寻找新的利润增长点。二是用“发散思维”重新进行市场定位，消除信贷身份观念和地域局限，从大型国有企业向中小微实体经济转型，从高端客户向广大中低端客户转型，从大中城市向中小城市进行信贷辐射，甚至从城市向县以下农村地区扩展，重新拓展新业务经营阵地，扩大经营竞争回旋余地。