降息对实体经济产生长期实质利好
记者蒋难 吴海峰 通讯员胡小芳 高晓波报道 近日,新一轮降息政策出台后,人行武汉分行迅速对湖北省金融机构进行了快速调查。调查显示,此次利率政策调整有效引导社会预期,对实体经济产生长期实质利好。同时,利率市场化改革取得明显效果,金融机构利率定价更趋理性和审慎。
湖北辖内有关金融机构认为,此次降息是稳定经济增长、降低企业融资成本的重大举措,对湖北制造业回暖十分有利,同时提振消费,加大经济持续增长动力。贷款基准利率下调打通了降低企业融资成本的政策通道,有利于关联带动实际贷款利率下行。接受调查的金融机构反映,目前已有优质客户要求贷款利率随基准利率向下同步调整,预期这一效应会在明年初存量贷款重新定价时体现出来。部分资金充裕的客户考虑提前归还贷款,或通过提前还贷后续贷的方式融资。大型客户更加倾向于直接融资以降低成本,上市公司考虑以增发股本的方式融资,减少间接融资。中小型企业则期待政策带来实质利好,降低融资成本并得到更多的资金支持。随着企业议价能力和询价意识逐步增强,降息进一步考验银行的决策灵敏度。目前金融机构尚处于观望阶段,贷款利率最终走势将取决于银企双方的博弈。
值得关注的是,调查显示,利率市场化改革取得明显效果,金融机构利率定价更趋理性和审慎。本次降息将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍,如果“一浮到顶”实际存款利率将较降息前有所提高。据调查,前两次降息选择将大部分期限存款利率“一浮到顶”的湖北几家法人金融机构,本次存款利率均维持在降息前水平不变,利率定价更趋理性和审慎。某金融机构表示,利率市场化带来了新的机遇与挑战。银行在把握这些机遇的同时,也要积极地应对潜在的风险,积极转变经营模式,减少对传统业务的依赖。强化利率风险意识,建立完善的利率风险管理体系,为长期发展奠定坚实的基础。