12家新三板企业被查 大业信托“中招”中科招商

　　大业信托的新三板1号和新三板2号两款产品都曾认购中科招商定增股份，合计认购金额高达13亿元

　　■本报见习记者 吕江涛

　　“2015证监法网专项执法行动”自4月24日启动以来，因为信息披露违法违规、操纵股价、内幕交易等原因，新三板被证监会调查公司累计已达12家。在被调查名单中，不乏中科招商等新三板大牛股，而一些信托公司的新三板产品因为参与定增，也有可能踩中“地雷”。

　　据《证券日报》记者统计，在中科招商今年的3轮定增中，由大业信托发行的新三板1号和新三板2号两款信托计划都曾参与其中，合计认购金额高达13亿元，成为中科招商定增最大认购方。5月21日，中科招商下跌43.26%，收于19.78元/股。

　　相对于主板市场，作为新兴的一个市场，新三板的投资机遇无疑非常丰富，但是制度尚待健全、企业质量参差、以及股票流动性问题带来的风险也不容忽视。对于新三板市场，信托公司拥抱他的热情正在逐步释放，对投资标的风险的预判也将更加考验信托以及投资顾问的实力。

　　12家新三板企业被查

　　中科招商最受关注

　　5月19日晚间，新三板做市指数权重股红豆杉及做市企业东方科技发布公告，宣布收到证监会调查通知书，至此新三板被证监会调查公司已达12家。

　　据统计，当前被查的12家公司中，有10家已经公告收到证监会《调查通知书》，宏泰矿业及华恒生物尚未公告，但已经在证监会通报中露面。12家公司中，有4家已经因“违法违规”被立案，3家涉及“被操纵股价”，3家涉及“异常交易”，1家涉及“被利用内幕信息”交易，1家涉及“被违规交易”。

　　对于红豆杉被调查的原因，市场人士对《证券日报》记者表示，可能与3月份的“乌龙指”有关。3月20日，股价一直在10元以内的红豆杉突然以68.4元的价格成交了1000股，股价瞬间上涨877.14%，由于红豆杉为三板做市成份股，刚刚上市的三板做市指数出现了涨幅高达18%的异动。

　　值得注意的是，首家因“异常交易”被查的是创业板炙手可热的大牛股中科招商。良好的业绩和足够充裕的流通盘，使其被视为未来新三板市场最重要的蓝筹股之一，此番被查牵动着市场的神经。

　　5月14日晚间，中科招商发布《关于收到中国证券监督管理委员会调查通知书》的公告，引起市场极大关注，证监会通知书内容为：“因你公司股票异常交易，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我会决定对你公司进行调查，请予以配合。”

　　定增曾遭机构疯抢

　　大业信托认购金额最多

　　“买中科招商就是买了一个新三板指数，因为中科招商投资的很多企业本身就在挂牌新三板，可以充分享受新三板长期牛市带来的收益；此外，中科招商本身流通盘足够大，市值和交易量之大会使其成为新三板指数最重要的权重股，成为未来机构入场配置的良好标的。”北京某参与中科招商定增的私募基金内部员工对《证券日报》记者表示。

　　事实上，中科招商并没有浪费自身的良好禀赋及市场的投资热情，挂牌后的一系列定增计划手笔之大令市场瞠目。不仅是私募基金，在中科招商3轮融资中曾引来众多机构参与，其中合计认购股份数量最多的是大业信托发行的新三板1号和新三板2号两款信托产品。

　　据《证券日报》记者统计，大业信托以新三板信托计划两次认购中科招商定增股份，合计认购约13亿元，成为中科招商最大认购方。大业信托的新三板1号曾在中科招商第二轮定增中认购股份2446万股，认购额44028万元；大业信托新三板2号投资集合资金信托计划在中科招商第三次定增中认购4777万股，认购金额为85986万元。

　　大业信托新三板1号和新三板2号两款产品认购中科招商定增股份合计7223万股，认购价均为18元/股。5月21日，中科招商下跌43.26%，收于19.78元/股，两款信托计划的浮赢已经非常有限。

　　接受《证券日报》记者采访的分析人士认为，相对于主板市场，作为新兴的一个市场，新三板的投资机遇无疑非常丰富，但是制度尚待健全、企业质量参差、以及股票流动性问题带来的风险也不容忽视。对于新三板市场，信托公司拥抱他的热情正在逐步释放，对投资标的风险的预判也将更加考验信托以及投资顾问的实力。