互联网支付管理：积极应对监管 效率安全兼顾

　　第三方支付公司是在努力去解决银行网上支付服务不到位、银联网上支付清算落后的状况下一点点做起来的。相信大家都还记得插网银U盾完成网上购物的场景，那时候，相信没人知道什么是第三方支付，因为那时候第三方支付就是一个银行的转接开关。那时流行一句话，“你知道沃尔玛，但是你从来不知道沃尔玛的收银员是谁。”

　　随后，快捷支付出现了，从真正意义上解决了用户支付便捷性的问题。但也恰恰是因为这一点，才让银行感觉到了威胁。消费者都知道第三方支付账户的存在，大家都有了一个支付账户，而银行却蜕化成了支付通道，这也颠覆了以银联为代表的线下银行卡刷卡的清算模式。在互联网支付领域，第三方支付公司真正走到了台前，掌握了商户、用户的价值分配权利。银行开玩笑说：“我们都成了给第三方支付公司打工的了。”

　　事情远没有结束，余额宝的出现，再次把第三方支付公司推向风口浪尖，大家都感觉支付公司要在一定程度上取代银行的活期存款功能了。互联网金融的发展远不止这一步，小额互联网信贷产品、基金理财业务、非标理财业务、证券远程开户，这些互联网金融业务的发展，让第三方支付公司的账户价值得到了极大的提升，“得账户者得天下”再次得到了印证。第三方支付公司开始倒逼银行业转型，这时候，第三方支付公司的账户不仅仅是最早的余额账户那么简单了。在用户看来，这个账户承担了存、贷、汇等功能，金融级账户的雏形已经形成，第三方支付公司开始影响未来互联网金融发展的进程。这其中蕴含的机遇和挑战，利润和风险也开始逐步显现出来。前不久，央行发布的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿(以下简称“意见稿”)，对许多涉及第三方支付公司的问题都进行了明确的规范。

　　回归通道价值

　　意见稿明确提出，让第三方支付公司回归支付管道。不要变相从事清算业务，不能够做资金沉淀，是央行的第一个用意所在。第三方账户的余额，不管从开户还是交易金额上都做了限制，鼓励资金都来自银行，客观上有利于银行。呼吁央行进一步促进银行在支付接口上的开放，提供更加便捷和安全的支付通道给第三方支付公司，使其发挥在商户经营上的优势，也给银行持卡人更加优质的支付体验。当然，第三方支付公司应该加快线下小额支付场景的拓展，结合O2O的发展进一步促进国内消费市场。第三方支付公司在支付渠道上还大有作为，尤其是行业解决方案还可以进一步挖掘，另外对于企业账户央行这次并没有做过多限制，类似行业解决方案对支付通道和账户的价值可以进一步挖掘。

　　业务分开监管

　　支付公司的账户余额虽然受限，但是第三方支付公司的账户价值还需要进一步挖掘，尤其在互联网金融迅速发展的今天，仅仅守住底线会失去未来的发展机遇。不过，央行此次的监管精神也很明确，如果仅仅取得支付牌照，就不能变相从事银行业务和其他互联网金融业务。互联网金融企业的发展存在一定的监管套利机会，相关的监管要求会更加明确，不取得相关的牌照不能从事相关的业务。有实力的第三方支付公司将向金融集团进行转变，可成立专门的公司，申请相关牌照，在业务和系统上达到相关的监管要求。

　　安全效率平衡

　　第三方支付公司一直秉持“效率优先、兼顾安全风险”的发展策略，这也是诞生于互联网的第三方支付的“基因”特征。这在客观上促进了互联网电子商务和互联网金融业务快速发展，但灰色商户、套现、甚至洗钱等却一直伴随着第三方业务，账户被盗让消费者权益受损……这些风险点，都是央行比较关心的地方。意见稿进一步加强了对这方面的监管要求，既是对消费者权益的保障，也透露出了央行对创新全力支持但对风险的低容忍态度。第三方支付公司要积极应对，加强用户身份认证和风险控制系统方面的投入，防范可能产生的金融风险。

　　资金托管“变天”

　　第三方支付机构在为P2P、众筹平台进行资金托管，为供应链金融提供综合金融服务时，一直在政策的边缘游走。按照意见稿的要求，第三方支付机构不得为理财产品或金融机构开设支付账户。意见稿里已经明确把这个市场给了银行，但是银行对这块业务是否“感冒”还不确定。尤其是那些资金量较小的网贷平台，对银行来说没有多少吸引力，这也会变相加速整个网贷平台市场的“洗牌”进程。有着银行托管“背书”的网贷平台将会获得消费者更多的信任，第三方支付公司的账户体系将再次遭受很大的冲击。

　　意见稿的出台，似乎让第三方支付公司除了“纯通道”这条路之外越来越窄。其实也不尽然，相信后续的正式发文还会对此进行一定的微调，但是整个监管精神应该不会有太大变化。为了应对这种变化，第三方支付公司应该积极顺应监管要求，合理布局互联网金融业务，积极申请相关牌照，发挥在用户积累方面的重要价值，将金融业务做大做强。