跌破预警线 50款理财产品提前终止

　　北京商报讯(记者 孟凡霞)股市大幅下跌不仅令股民、基民颇为受伤，偏好银行理财产品的投资者也受到波及。由于近期股市下跌导致部分理财产品净值跌破预警线，多家银行发布了理财产品提前终止公告。

　　北京商报记者发现，此次理财产品提前终止潮波及国有银行及多家股份制银行。例如，招商银行、中信银行、广发银行、建设银行、渣打银行等。据不完全统计，提前终止的理财产品已超过50款。

　　其中，中信银行惠益计划稳健系列5号82期、83期保本型产品均以“产品所投资的项目运作需要”为由提前终止。建设银行的终止原因则比较详细。根据公告，建设银行乾元“鑫安利得”2015年第2期理财产品受让陕西国际信托股份有限公司发行的陕国投·旺业10号证券投资集合资金信托计划项下的第27号信托单元优先级受益权。信托单元分为优先级和次级，优先级与次级比例为3∶1。该信托单元主要投资在二级市场上交易的A股股票、封闭式基金、ETF及LOF基金等流动性较好的证券。建行表示，由于近期A股市场出现系统性风险，股票大幅下跌，导致该信托单元净值跌破预警线，在次级投资者追加保证金的情况下仍有较大的投资风险，为保护优先级投资者利益，因此提前终止，向客户返还投资本金及投资收益，实得收益按实际理财期限(天数)和原预期年化收益率6.2%计算。根据公开信息，上述理财产品原定理财期限为331天，收益起始日为今年4月13日，收益结束日为明年3月9日。

　　广发银行除了多款产品提前终止外，更出现了产品无法成立的窘况。该款产品为挂钩上证50指数美式双向偏看涨鲨鱼鳍结构型产品，原本定于7月8日成立。但当时A股继续千股跌停，监管层重拳救市，之后出台了一系列对股指期货的约束，令产品运作计划夭折。

　　值得注意的是，银行所销售的理财产品，投资者一般没有提前终止权，而银行则有提前终止权。在多家银行的理财产品说明书中，均有相同的条款，例如“本理财产品不对投资者提供提前终止权，银行有权在提前终止日前行使提前终止权，终止此产品”。

　　一位银行业内人士表示，通常情况下，理财产品出现提前终止的主要是信托类产品和投资于股市等较高风险市场的产品，前者是由于企业提前还款而终止，后者则是因为投资标的波动导致。从近期提前终止的理财产品情况来看，多是后种情况，即挂钩股市后，因股市大幅波动，导致触发条件而停止运作。

　　一旦理财产品被提前终止，投资者的收益也将缩水。假设一款一年期的理财产品，预期年化收益率为6%，投资金额10万元在产品到期日可获得6000元的回报，如果理财产品在运作3个月后就提前终止，那么投资者的实际收益只有1500元。

　　而部分银行只在官方网站发布公告的方式，容易被投资者忽视，令资金以活期存款站岗。一位投资者表示，他之前购买了某股份制商业银行理财产品，期限153天，产品到期后，才发现资金以活期的形式在账户上已经挂了2个月，原来产品已提前终止，但银行却没有通知，白白损失4000余元。对此，分析人士提醒投资者，购买银行理财产品时，要关注理财产品的提前终止条款，并随时关注银行发布的公告，一旦有产品提前终止，要及时对接下一期产品，避免投资损失。