不良缓步攀升 银行业积极布控风险防范

　　受经济下行压力加大、利率市场化进程提速和金融脱媒持续深入等多重因素影响，中国银行(601988,咨询)业经营压力持续增大。从16家上市银行披露的三季报来看，上市银行不良贷款率呈现攀升趋势。

　　不良延续“双升”势头

　　上市银行三季报显示，四大行不良贷款依然保持上升态势，其中农行不良贷款率已经突破2%至2.02%，而其他三大行维持在1.45%左右。四大行不良贷款余额较去年末增幅区间在28%至43%，其中，中行不良贷款余额较去年末增幅最低。

　　此外，工商银行(601398,咨询)、农业银行(601288,咨询)和建设银行(601939,咨询)的不良贷款均超过千亿元。其中，农行不良贷款余额1791.58亿元，比上年末增加541.88亿元；工行不良贷款余额1714.08亿元，较上年末增加469.11亿元；建行不良贷款余额1499.71亿元，较上年末增加368.00亿元。

　　上市股份制银行不良率基本在1.3%至1.6%之间，其中，招行、兴业银行(601166,咨询)不良率超过1.5%。具体来看，招行不良率为1.6%，兴业银行不良率为1.57%。上市城商行不良率相对国有大行以及股份制银行处于较低水平，目前不良率仍处于1%以下，其中，南京银行(601009,咨询)不良率为0.95%，北京银行(601169,咨询)不良率为0.94%，宁波银行(002142,咨询)不良率为0.88%。

　　对于不良率的攀升，兴业银行解释称，受经济增速放缓、产业结构调整、民间借贷、担保链等因素影响，个别地区个别行业信用风险有所加大，出现偿债能力下降、资金紧张、资金链断裂等情况的企业有所增加，导致公司不良贷款和关注类贷款相应增加。

　　交通银行(601328,咨询)金融研究中心高级研究员许文兵告诉记者，企业盈利状况的持续下滑是商业银行不良贷款大幅增加的主要原因之一。今年1至6月，全国规模以上工业企业利润同比下降0.7%，一些重点行业的亏损面也有所扩大，企业经营状况的变化对商业银行资产质量产生了直接的影响。

　　同时，许文兵认为，2014年以来，商业银行逾期贷款增长较快，且逾期余额大幅超过不良余额，造成以逾期期限认定的不良贷款增加也是推动资产质量快速下滑的重要因素。

　　上半年，商业银行不良贷款和关注类贷款余额分别增长2493亿元和5515亿元，占比分别达到1.50%和3.69%，较年初增长0.25个和0.58个百分点，双双创出了近年来的新高。

　　风险抵御能力总体较强

　　除了不良贷款规模增幅较大，反映银行贷款损失准备金计提是否充足的不良贷款拨备覆盖率普遍降幅明显，三季度，中行和工行的拨备覆盖率已逼近银监会要求的150%的红线。

　　不过，总体来看，目前银行业资产充足水平和质量较高，拨备覆盖率也保持在较高水平，整体风险抵补和损失吸收能力较强。

　　来自银监会的数据显示，上半年，商业银行贷款损失准备余额较年初增长835亿元至21662亿元，推动贷款拨备率小幅提升至2.96%，较年初上升8个基点；拨备覆盖率则受摊薄因素影响延续了近年来的下降趋势，较年初降低33.67个百分点至198.39%，这也是2010年以来这一比率首次降到200%以下。许文兵认为，考虑到商业银行的拨备仍较为充足，拨贷比和拨备覆盖率依然远高于监管要求，因此总体拨备水平尚属合理。

　　从上市银行已经披露的三季报来看，不良“双升”的同时，为进一步提高未来资产质量的风险防范能力，部分银行加大了拨备计提和核销力度。

　　其中，浦发银行(600000,咨询)不良贷款率为1.36%，其拨备覆盖率为248.67%；宁波银行的拨备覆盖率为299.26%，较去年末增长14.09个百分点。

　　从拨贷比来看，中信银行(601998,咨询)不良贷款率为1.42%，较上年末上升0.12个百分点；拨贷比2.53%，较上年末上升0.17个百分点。而浦发银行的拨贷比为3.39%。

　　同时，多位专家也指出，与美国等世界主要经济体3%至5%的不良贷款率相比，我国的不良贷款水平仍处于较低水平。且伴随银行业市场化机制的不断完善，银行业风险抵御能力在逐渐增强，消化不良贷款的能力也在增强。

　　信贷风险相对可控

　　业内专家普遍认为，由于产业结构调整带来的区域性、行业性信用风险暴露，四季度上市银行信贷资产质量走势向下的压力还将持续存在。

　　许文兵认为，企业不良贷款或将继续增长，且不良贷款集中的行业和领域有扩散趋势。他表示，小微企业不良贷款增长仍会主导商业银行未来资产质量走势，但无论从实体经济的要求还是从自身业务发展来说，商业银行对小微企业的投入都会不断增加。虽然这一举措短期内可能会因小微贷款基数增大而增加不良贷款发生额，但中长期看有利于改善小微企业生存环境和经营状况，从根本上改变小微企业不良率高企的状况。

　　随着中国经济进入新常态，积累的各类隐性风险逐步显性化，局部地区和部分领域金融风险聚集。从行业来看，受国内投资出口增速趋缓、产能过剩压力增大、市场需求下滑等因素影响，金属制品、电器机械、纺织等行业运行压力加大，煤炭、光伏、钢铁、水泥、造船等相关产业流动资金相对紧张，加大了行业风险向金融领域传导的可能性。分区域来看，银行新增不良贷款分布主要集中在长三角等区域，有逐步向其他地区蔓延的迹象。

　　为积极应对资产质量下行压力，各行今年以来均积极推进全面风险管理，不断细化风险贷款监测预警，继续加大不良贷款清收力度，同时积极推进信贷资产证券化工作，力图以扎实的风险管理化解信贷风险隐患。

　　“在一系列稳增长政策的支持下，宏观经济走势开始企稳、房地产市场出现好转、地方政府债务风险逐步化解，这些因素均将对商业银行资产质量的稳定形成正面支持。”许文兵表示。

　　据交行金融研究中心预测，短期内银行不良贷款增长的趋势不会改变，但仍处于可控范围，预计全年不良贷款率可能上升至1.6%至1.8%的水平。