部分银行拨备覆盖率徘徊监管红线

　　日前，16家上市银行的一季报已经出齐。数据显示，虽然有部分银行的部分指标在今年一季度有所改善，但上市银行整体仍处于利润增速放缓和资产质量恶化的困境。与此同时，部分银行的拨备覆盖率已经接近甚至低于监管红线。

　　多数银行不良率环比仍上升

　　梳理16家上市银行的一季报可知，其中，有10家银行的不良贷款率较去年末环比上升，银行资产质量压力仍然没有明显缓解。

　　具体而言，除农行、中行一季度末的不良率较去年底持平，光大银行、中信银行、北京银行和宁波银行一季度末的不良率较去年底下降之外，其他银行的不良率环比均上升。其中，工行的不良率从去年末的1.5%上升至一季度末的1.66%，上升16个基点；招商银行的不良率从去年末的1.68%上升至一季度末的1.81%，上升了13个基点。平安银行数据显示，其一季度末不良贷款率为1.56%，较年初上升0.11个百分点。

　　平安银行在一季报中称，受经济增速放缓、产业结构调整升级的深入推进等影响，部分贸易企业、低端制造业和民营中小企业出现经营困难、资金链紧张、断裂、无力还款等情况，本行资产质量受到一定影响。不过，平安银行也表示，本行通过一系列措施，优化信贷结构、加大清收、核销处置力度，防范和化解存量贷款可能出现的各类风险，严控新增不良贷款，资产质量整体可控。

　　尽管部分银行的数据有所好转，但大部分银行业人士对于资产质量的前景并不乐观。“预计这三四年银行的日子都不好过。”一位商业银行人士对《经济参考报》记者说。他说，目前，银行不良高发的区域也在不断蔓延，从东南沿海向其他地区转移的趋势很明显，如山东地区，这两年区域内的不良速度就上升得非常快。

　　兴业银行风险管理部总经理邹积敏在日前举行的业绩说明会上表示，从未来一段时期来看，国内经济依然面临较大的库存过剩、产能过剩压力，尤其是以煤炭、钢铁、水泥等行业作为重要支撑的一些区域，如中部和东北地区，资产质量管控的压力会比较大。虽然得益于前些年对产能过剩行业的前瞻性研判和管控，兴业银行产能过剩行业的贷款占比不高、资产质量总体保持平稳，但相关行业及区域仍将是我行资产质量管控的重点。

　　净利润增速依旧缓慢

　　一季度数据显示，上市银行整体的盈利前景仍然不容乐观。数据显示，从一季度的利润同比增长率来看，农业银行、交通银行、兴业银行、民生银行、光大银行、平安银行、北京银行、南京银行和宁波银行9家银行的利润同比增速继续下滑。其中，南京银行的利润增速从去年的24.92%下降至19.42%，平安银行的利润增速也从10.42%下降至8.12%。

　　国有大行的利润增速继续接近零增长。工行一季度利润同比增速为0.60%，较去年0.52%的增速微升；建行增速为1.16%，比去年的0.28%有所提升；农行增速为0.46%，相较去年0.70%的增速继续下滑；中行增速为1.81%，比去年的1.25%有所提升；交行增速为0.93%，相较去年1.21%的增速也在下滑。

　　标普表示，由于净利差显著收窄以及信贷损失增加，中国大型银行的信用指标在第一季度继续削弱。第一季度它们的净利润累积同比增长0.96%，几乎没有改善。而在股份制银行中，除浦发银行外，其余银行的利润增速均在10%以下。

　　拨备覆盖率在监管红线徘徊

　　在银行不良贷款增加、利润增速持续放缓的同时，银行业的贷款损失拨备覆盖率也在进一步下降。截至一季度末的数据显示，一些银行的贷款损失拨备覆盖率已经接近监管要求的150%的红线，甚至低于该监管红线。

　　工商银行一季度末的拨备覆盖率为141.21%，中国银行一季度末的拨备覆盖率为149.07%，均低于监管红线。另外，建行一季末的拨备覆盖率为151.71%，交行一季度末的拨备覆盖率为151.24%，民生银行一季度末的拨备覆盖率为152.13%，与150%红线标准非常接近。

　　2010年，银监会下发《关于加强当前重点风险防范工作的通知》(简称98号文)，明确提出推进动态拨备管理，对于商业银行贷款损失准备金占贷款余额的比例原则上应不低于2.5%，同时贷款损失准备金占不良贷款的比例原则上应不低于150%，两者按孰高要求执行。从去年年底开始，关于监管层将下调拨备覆盖率的消息就不胫而走。拨备覆盖率属于逆周期监管指标。在经济上行期，银行业绩高增长，拨备覆盖率作为监管指标可以提高；而在经济下行周期，银行业绩增速回落，拨备覆盖率下调符合逆周期监管要求。业内分析师指出，对银行来说，拨备能够使其实现以丰补欠，熨平盈利波动。在盈利较好的年份，多计提拨备，导致当期利润下降；而在盈利不佳的年份，少提拨备，释放利润。最后会得到一张波动相对平稳的利润表。

　　而标普最新发布的报告称，“我们了解到，中国银监会可能已经根据每家银行的具体情况放松了这一比率要求，从而帮助释放逆周期拨备缓冲。鉴于中国经济增长放缓以及由此对中资银行资产质量的负面影响，这一监管变化可能将持续下去。”

　　根据中信建投此前的测算，假设2016年新增不良为5000亿，如果拨备覆盖率下调到120%，行业净利润提高9%左右；如果下调至100%，对行业利润的影响占比约15.6%。