监管层多次发声将违规减持关进“笼子”

　　■本报记者 朱宝琛

　　减持新规已经“满月”。在这一个月的时间里，包括证监会、沪深交易所都对此有所发声。

　　6月4日，证监会召开贯彻实施减持制度规则专题视频培训会。此次会议提出，减持制度是证券市场重大的长期性、关键性基础制度。对减持制度作进一步完善，根本目的在于促进上市公司专注主业，完善上市公司治理，提高上市公司质量，引导长期、价值投资，更好地促进资本形成，服务实体经济，防止“脱实向虚”，保护广大中小投资者合法权益。

　　在新规发布后的首周，沪深交易所双双发声。上交所称，整体上看，减持新规实施后，通过竞价交易系统的日均减持金额较实施前出现了显著下降，降幅为67%。

　　当天，上交所还表态，称作为证券市场的一线监管者，将继续秉承组织管理证券交易的基本职责，切实落实减持新规的实施，引导有序合规减持、防控异常减持行为，共同营造稳定健康的市场环境；深交所则表态称将充分发挥一线监管职能，认真落实减持新规要求，加强减持交易行为监控，对违规减持行为及时采取监管措施，切实维护市场稳定运行。

　　6月26日，深交所再次发声，称股东存在四类违法违规行为不得减持股份：公司或大股东因涉嫌证券期货违法犯罪被立案调查或侦查期间，行政处罚、刑事判决做出后6个月内，大股东不得减持；董监高因涉及证券期货违法犯罪处于上述期间的，不得减持；大股东、董监高被深交所公开谴责后3个月内不得减持等。

　　那么，对违规减持行为怎么办？深交所称将视情况采取以下措施：一是对相关股东、董监高予以书面警示、通报批评、公开谴责、限制交易等监管措施或者纪律处分；二是对导致股价异常波动、严重影响市场交易秩序或者损害投资者利益的违规减持行为，从重从快予以处分；三是对涉嫌违法违规的减持行为，上报证监会予以查处。

　　对此，大同证券首席投资顾问郑虹在接受《证券日报》记者采访时表示，将无序、违规减持关进“笼子”里是国际通行做法。从监管的角度来看，监管层必须要进一步加强对这些行为的监管，同时加大对违法违规行为的处罚力度，这样，才能真正有效地堵住制度中存在的各种漏洞，遏制大股东随意减持的行为。

　　(朱宝琛)