50万元如何玩赚沪港通 “差钱”只能绕道香港

2014年10月02日 13:04　来源：北京青年报　

　　沪港通的推出已进入倒计时，尽管监管层尚未公布具体时间表，但随着沪港通业务主要规则《沪港通试点办法》的出炉，市场各方普遍预计，沪港通最快本月就能推出。目前沪港通规则体系已经基本齐备，不少投资者已经跃跃欲试。那么什么样的投资者才可以参与沪港通业务？参与沪港通业务有何投资机会？沪港通的推出会对A股市场产生何种影响？针对投资者关心的以上问题，北京青年报推出“备战沪港通”，以供读者参考。

　　港交所行政总裁李小加十一前表示，“沪港通”的准备工作及市场测试都非常顺利，没有发现任何结构性的问题，已“万事俱备”，但正式启动的日期还没有定。预期在10月某个周一推出。对于希望参与沪港通的内地投资者来说，现在是时候认真备战了。

　　开户

　　一码通即将上线方便选择券商

　　想参与“沪港通”的个人投资者，已开立A股普通账户即可，无需新开立股票账户。没有开设A股账户的投资者则先要开立一个普通账户。在试点阶段，目前只有40多家券商参与沪港通。为了配合“沪港通”的启动，目前国内已经取消了“一人一户”限制，通过“配发一码通账户，关联沪深A、B股等各类证券账户”来建立一套账户体系，关联名下各类账户全貌，方便办理各项业务。

　　据了解，因沪港通交易需要的个人投资者可以在“一码通账户”下开立多个沪市A股账户。业内人士介绍，“毕竟不是全部券商都能开通沪港通业务。这样，一些希望投资沪港通的投资者开户时，就不用转户了。”

　　十一之后，“一码通”将正式上线。“一人一户”取消后，投资者在券商间自由迁徙能力将得到极大提高，也给投资者选择券商提供了便利条件。

　　业内人士表示，“未来的佣金战将更加激烈，券商佣金水平会进一步下调。互联网券商直接受益。”目前，券商的佣金水平一般在万六左右。而利用互联网优势，有券商以万2.5超低佣金吸引大量客户。投资者在开户时，可根据情况进行选择。

　　资金

　　50万是门槛 “差钱”只能绕道香港

　　沪港通个人投资者参与门槛50万元。根据香港证监会的要求，试点初期参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者或者证券账户(含资金)余额不低于50万元人民币的个人投资者。计算个人投资者资产时，其证券账户持有的证券市值纳入计算，但其通过融资融券交易融入的资金和证券不纳入。具体程序上，投资者应当持有沪市人民币普通股票账户，并在与上交所会员签署委托协议、风险揭示书后，方可参与港股通交易。事实上，这50万资产的高门槛可能将至少九成的A股散户拒之于门外。

　　不过，也有不少“小散”不想放弃港股的投资机会，于是选择一家香港本土券商开户就成了内地投资者投资港股市场的迂回手段。据媒体报道，自沪港通消息以来，内地投资者赴港开户已呈井喷趋势，纷纷抢先入场。十一长假期间，更是有不少内地客会借“自由行”之机，前往香港开户。

　　然而对于大部分内地投资者而言，亲临香港开户似乎不大现实，因此各家券商纷纷推出上门见证或网络开户，其中更有券商抢先布局内地用户最熟悉的微信，在公众号中实现手机开户。投资者只需准备身份证，关注其同名微信公众账号，10分钟即可完成开户手续。有的券商更以“零佣金”招揽生意。

　　此外，有些中字头公司在香港设立的子公司也纷纷推出网络开户，投资者只需携带身份证、地址证明等证件亲临营业网点，通过视频见证完成开户。

　　费用

　　资本利得税预计搁置

　　9月27日，上交所组织券商进行第三次全市场功能测试。这或是沪港通10月正式启动前的最后一次测试。据悉，此次测试涉及的内容包括港股通的交易申报、成交返回、行情等业务，但其中最为引人注目的是测试中被首次纳入了税收、费用，但资本利得税、红利税都不在计划内，且测试征收的税项内容只有双边0.1%的印花税。

　　股息税方面，港股的国企和红筹公司股息税率为10%，其余公司没有股息税。沪市A股持股期限在一年以上的股息税税率为5%，一个月至一年之间为10%，一个月以内为20%。税费收缴系统的建设时间，为两至三个月。资本利得税预估将暂免。

　　据西南证券首席策略分析师张刚介绍，港股交易税费标准包括经纪佣金、交易征费、投资者赔偿征费等。

　　交易

　　港股通只能炒271只港股

　　港股通投资者因港股通股票权益分派或转换所取得的港股通股票以外的联交所上市证券，可以通过港股通卖出，但不得买入。港股通投资者因港股通股票权益分派或转换所取得的联交所上市股票的认购权利，可以通过港股通卖出，但不得行权。港股通投资者因港股通股票权益分派或转换所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。

　　此外，沪港通允许融资融券是《试点办法》修改过程中的最大变化。《试点办法》明确指出，沪股通“融资融券”标的应当属于上交所市场融资融券交易的标的证券范围，担保卖空价格不得低于最新成交价，并对担保卖空比例限制、暂停保证金交易和担保卖空等事项作出了规定。

　　沪港通试点初期，港股通的股票范围是港交所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数的成份股和同时在港交所和上交所上市的A＋H股公司股票。具体说，沪股通包括568只A股(剔除重复部分和ST股)，包括以下范围内的股票：上证180指数的成份股；上证380指数的成份股；A+H股上市公司的上交所上市A股。港股通包括271只港股(剔除重复部分)，包括78只恒生综合大型股指数的成份股；163只恒生综合中型股指数的成份股以及68只A股(沪市)+H股上市公司的H股。

　　如果投资者直接开立港股账户，则可投资红筹股、蓝筹股、H股；交易所买卖基金、房地产信托基金；衍生权证、牛熊证；境外其他证券市场、场外产品等。在香港开户，还可以参与境外上市股票的国际配售。

　　新闻内存

　　港股交易税费有哪些

　　◎经纪佣金：自2003年4月1日起，经纪可与其客户自由商议佣金收费。大致标准一般为成交金额的0.01%—0.25%(买卖双方分别照此标准支付)。

　　◎交易征费：自2014年11月1日起，买卖双方必须分别按交易金额的0.0027%缴纳交易征费，该费用由证券及期货事务监察委员会收取。

　　◎投资者赔偿征费：因赔偿基金的净资产已经超过14亿港元，根据相关规则，自2005年12月19日起暂停投资者赔偿征费的缴纳。原缴纳标准为：买卖双方各按交易额的0.002%缴纳投资者赔偿征费。该费用由证券及期货事务监察委员会收取。

　　◎交易费：买卖双方必须各按交易额的0.005%缴纳交易费。该费用由香港交易所收取。

　　◎股票印花税：股票交易时，买卖双方必须各按交易额的0.1%缴纳印花税。该税收由港府收取。

　　◎转手纸印花税：每笔交易必须由卖方向港府缴纳5港元的转手纸印花税。

　　◎过户费用：新发股票每笔过户费为2.5港元，由买方支付，该费用由上市公司过户登记处收取。

　　◎交易系统使用费：原则上是由买卖双方经纪各按每笔交易0.5港元缴纳交易系统使用费。至于经纪是否会将交易系统使用费转嫁投资者，则经纪方独立决定。

　　◎股票交收费：买卖双方必须各按交易额的0.002%缴纳交收费。该费用由香港结算所收取。