央行全面放开贷款利率管控 倒逼银行差异化竞争

　　经国务院批准，央行宣布从7月20日起全面放开贷款利率管控，取消贷款利率0.7倍下限，同时对农村信用社贷款利率不再设立上限等。此举被认为是利率市场化改革迈出的重要一步，并期望能推动实体经济发展。

　　昨日，多位受访的武汉银行业和企业界人士表示，贷款利率放开，银企协商空间变大，将促使银行实行差异化信贷，服务不同企业的融资需求。

　　大企业贷款议价能力更强

　　此前央行规定贷款利率最多可打7折，但实际操作中，很少有企业能够享受7折利率。上月初我省召开的金融支持实体经济发展座谈会上，省内多家大企业表示，目前银行执行的是9折优惠。

　　某股份制银行江岸支行副行长张海东说，目前能够享受基准利率下浮优惠的主要为大型企业，贷款利率0.7倍下限取消后，大企业在申请贷款时，议价能力更强，“可能会要求更低的利率，如8折，甚至7折。”

　　迹象显示，上半年省内大型企业不差钱。

　　人行武汉分行提供的数据显示，今年上半年，我省新增贷款2071亿元，同比多增442亿元，仅次于2009年。该行近期调研显示，省内大型、优质企业普遍资金充裕，今年以来提前还贷的企业有所增多，襄阳的骆驼股份、航宇集团和襄阳火电，累计提前还贷近20亿元。

　　湖北银监局局长邓智毅表示，今年以来省内某银行大额授信客户提前还款166笔，金额达39.6亿元。

　　上月，湖北三宁化工股份有限公司发行5亿元企业债，票面利率为5.34%，为基准利率的0.85倍。通过发债和票据融资工具，企业融资成本可能接近贷款利率的7折。“大企业不差钱，这给他们和银行议价增加砝码，一旦某银行不能满足低利率贷款要求，大企业可能转投其他银行，或者直接融资。”张海东说。

　　小企业融资贵依然存在

　　人行武汉分行提供的数据显示，今年上半年，我省中小企业、涉农贷款增幅分别高于平均水平5.55个百分点和0.01个百分点，涉农贷款勉强实现信贷“四个高于”目标。

　　省内有银行人士坦陈，银行金融产品、服务和信贷管理难以满足小微企业资金需求，金融服务小微企业效率并不高。张海东认为，一旦大企业贷款利率下降，银行出于盈利考虑，可能增加中小企业贷款投放。

　　在省农信联社相关负责人看来，贷款利率不再设立上限，将提高农信社贷款成本覆盖率，增加贷款积极性。数据显示，截至6月末，全省农信社各项贷款余额2582亿元，比年初增加446亿元，占全省新增贷款超过20%。该负责人昨日透露，省农信联社20日已召开专题会议，研究贷款利率上限放开后的应对之策。

　　省农信联社主任刘志高建议，为增加支农可用资金，对改制后的农商行，仍然与农信社一样执行14%的差别存款准备金率。目前农商行存款准备金率为17.5%，如按照农信社14%的存款准备金率执行，以6月末省农信联社存款4269亿元计算，可释放贷款149亿元。

　　多家银行负责人预计，未来银行可能提高中小企业贷款利率，来弥补大企业贷款损失。大企业融资成本越来越低，中小企业融资成本越来越高。

　　中小企业表达了同样的担心。光谷一家医药科技企业负责人表示，目前企业贷款利率比基准利率上浮40%，放开贷款利率管制后，大企业贷款成本更低，中小企业只有接受更高利率才能获得贷款。“银行门槛并没有降，中小企业只能以价换量。”

　　倒逼银行深耕细分市场

　　张海东判断，银行不会立即改变贷款利率。“会有个博弈过程，包括银行之间的博弈，银行和企业之间的博弈。”

　　中南财经政法大学金融学教授冀志斌认为，从中长期角度看，贷款利率的放开是利率市场化的重要一步，将倒逼银行从同质化转向差异化定位，形成多层次、业态丰富的金融服务体系，出现一批专注服务中小企业的中小银行。“大银行不能满足小客户，中小银行也不能和大银行拼价格，只能寻找各自细分市场。”

　　目前，已有银行在多层次信贷体系进行尝试。6月末，湖北银行中小微贷款余额411亿元，占全行贷款总额的80.43%。该行行长段银弟表示，将按照事业部制建立小微专营机构，大力发展小微业务。民生银行武汉分行紧扣民生主题，开发与衣食住行密切相关的业务，中小企业贷款占比超过60%。

　　财经评论员马光远认为，要改善中小企业融资难、融资贵的状况，需要在供应上做文章，放开民营银行设立条件，让更多的民营中小金融机构服务中小企业，以充分的市场竞争调控贷款利率。 (记者 林建伟 实习生 娄悦)