阳光100将前9个月49.78亿业绩更正为48.41亿

　　昨日，阳光100中国控股有限公司(02608，以下简称：阳光100)发布公告称，由于数据计算错误，将未并入集团财务报表项目的销售计入业绩，现将10月5日发布的前九月49.78亿元业绩更正为48.41亿元；前九月合同销售面积由63.38万平方米更正为61.82万平方米。

　　随之更正的还有9月单月的销售数据。此前发布的9月单月合同销售额约为7.08亿元，现更正为5.71亿元。合同销售面积由此前发布的8.99万平方米更正为7.42万平方米。

　　根据此前资料，8月份阳光100实现未经审核合同销售额约6.01亿元，同比下降15.23%，实现合同销售面积约6.36万平方米，同比下跌29.63%。

　　以此计算，阳光100于9月的合同销售额为环比微跌5%，合同销售面积为环比增长16.7%。

　　而在2015年上半年，阳光100实现未经审核合同销售额约人民币32.01亿元，实现合同销售面积约42.47万平方米。

　　据阳光100中期业绩，公司销售收入同比增176.2%至23.6亿元人民币，股东应占净利润同比增228.4%至0.72亿元人民币，每股摊薄盈利为0.04元。具体来看，公司物业销售收入同比增205.4%至21.4亿，占公司总收入的90.6%；物业管理和酒店经营收入同比增45.3%至1.7亿；投资物业租金同比增37.0%至0.51亿。

　　阳光100上半年毛利率为13.7%，较去年全年的21.2%继续下滑，毛利率下滑一方面是由于计提了1.28亿元存货减值，若扣除该损失影响，毛利率为19.1%。对此，阳光100公告中解释称，该项指标下降受低毛利率的交付物业较多所致。

　　安信国际证券分析师表示，阳光100销售大幅增长，业务布局趋于合理。“从地域来看，环渤海、中西部、珠三角、长三角分别占45%、22%、18%和15%，与去年同期相比中西部的占比有所下降，与之相应的是珠三角区域占比提升，公司业务布局更加均衡。”

　　上述分析师预计，阳光100今年至2016年将实现收入90.0亿元和115.6亿元，同比分别增26.7%和28.4%，净利润分别为8.9亿元和10.9亿元，按配售后股本计算EPS分别为0.39元和0.4元。“我们用NAV对公司房地产业务进行估值，我们计算公司NAV为98.5亿元人民币，折合港币119.5亿元，对应目标价5.03港元/股，重申买入评级。”唐沰