新兴能源发展规划欲出 风电光伏资本市场显强

　　7月20日以来，由国家能源局规划发展司司长江冰透露出“未来10年，我国将累计向新兴能源产业增加投资5万亿元”的消息不胫而走，成为支撑A股指数5个交易日持续上攻的主要动力。

　　与此前的“4万亿”将上证指数由1664点推高至3478点相比，数额更高、重心更为明确的“5万亿”似乎还没有完成其提振市场的终极使命，值得期待的是，伴随该规划的申报历程，二级市场或将再掀波澜。

　　然而，针对这份呼之欲出的《新兴能源发展规划》，市场似乎发现了核电、风电、光伏等新能源产业的重新排序。据江冰介绍，“十二五”期间，我国将重点发展三类非化石能源，第一是核电，第二是水电，第三是风能、太阳能和生物质能。国家能源局预计，“2015年，水电和核电占一次能源消费的比重接近9%，风电、太阳能和生物质能接近2.6%。”

　　金风科技7天涨19.9%引领新能源

　　如此一来，曾经被视为我国新能源领域象征的风电、光伏并未享受到预期待遇，未来，两大产业的一次能源消费比重明显低于在建规模已跃居全球第一的核电产业。

　　但与风电、光伏让位，屈身第二并不相符的是。金风科技(002202)等风电龙头在此轮新能源板块大涨中均有骄人表现。

　　特别是金风科技，从7月16日的15.86元/股，一路飙涨至7月26日收盘时的19.01元/股，短短7个交易日，涨幅竟达19.9%。

　　中信建投电力行业首席分析师陈夷华认为，“相对于国际市场，中国风电设备制造市场分散，竞争力还较低。由于近几年高速发展，产能有所过剩，未来几年以行业整合及消化过剩产能为主。而抑制过剩产能将有效抑制风电领域的盲目投资，有助于产业振兴做强。对于龙头企业来说，不但不会受影响，而且还会由于行业整合以及无序竞争得到缓解从中获益。”

　　此外，鉴于今年4月，工信部发布的《风电设备制造行业准入标准》中，对风电机组生产企业提出“单机容量2.5兆瓦及以上、年产量100万千瓦以上”的严格要求。陈夷华认为，“能够达到上述标准的整机制造厂商不超过十家。”依此为据，二级市场投资热点被聚焦于行业龙头也是情理之中。

　　7月24日，金风科技发布公告，其与江苏省大丰市联手打造的“金风科技-江苏大丰海上风电产业基地”一期项目正式投产，同时基地首台2.5MW直驱永磁风电机组下线。据悉，这一项目总投资3亿元，占地面积200亩，全部建成后可年产800-1000台兆瓦级直驱永磁风电机组。目前投产的一期项目投资1.05亿元，占地面积100亩，可年产300台兆瓦级直驱永磁风电机组。

　　对此，陈夷华认为“海上风电技术难度大，吊装成本和运输成本都很高，对设备制造要求也十分严格，体现了企业的综合实力。”更值得关注的是，5月，国家能源局启动的总计100万千瓦的首轮海上风电招标工作中，两个“潮间带”项目之一就位于大丰，达各20万千瓦。

　　东方电气融多重概念于一身

　　一位业内人士向《证券日报》记者推测，“风电、光伏的地位下降，恐怕是因为其产业在经历了若干年发展后，仍然存在一些挥之不去的疑难杂症。例如风电的储能、产能过剩问题；光伏的污染、产能过剩问题等”。“但这并不意味着风电和光伏就没有发展了，其在二级市场中存在的投资价值也依然显著，毕竟这是个新兴产业，走些弯路在所难免”，该人士表示。

　　而除上述提到的风电外，光伏产业发展也存在着较为严重的瓶颈。陈夷华认为，行业回暖，仍有两方面的信息需要关注：一，多晶硅价格继续看跌。预计到2010年全球多晶硅产能预计将超过14万吨，而光伏发电行业和半导体行业需多晶硅预计在12万吨左右，多晶硅产能将过剩。二， 6月23日，国家发改委发布“光伏并网发电特许权项目招标”公告，计划在陕西、青海、甘肃、内蒙古、宁夏和新疆进行13个项目共计280MW的光伏并网发电特许权项目招标。

　　上述接受采访的业内人士表示，“如东方电气(600875)这般汇集核电、风电、光伏概念于一身的行业龙头大有‘东方不亮西方亮’的特点，值得投资者加以关注。依据其公告，截至2009年末，公司在手订单达1300亿元。”

　　据此前媒体报道，“东方电气正在进行核电和风电为代表的新能源建设，全面调整产业结构。继形成‘火电、水电、核电、气电、风电’五电并举的战略发展格局后，公司通过重组宜兴迈吉太阳能科技公司，投资10亿元进入太阳能领域。”而在此轮新能源概念大涨中，东方电气更是创造了由7月16日收盘时的20.08元/股，大涨至7月26日的23.60元/股，涨幅达17.5%。记者 于 南