光热产业即将实现从农村包围城市的梦想(3)

　　借势洗牌

　　对于国内的光热企业来说，城市市场并不仅仅意味着一个新的增量。

　　在过去的2011年，光热产业遭遇了一场低谷：全国真空管和平板热水器的产品增速，创下十年最低纪录，仅为15%。

　　家电下乡政策推出已经有四年时间，其对行业的拉动效应正日益减弱。自2011年12月起，山东、四川、河南、青岛等三省一市，家电下乡政策已经如期退出，农村市场的增长潜力进入了瓶颈期。而城市市场的拓展，也只是开了一个头。

　　企业也意识到政策总有退潮的一天。作为光热产业的唯一一家上市公司，日出东方在其招股说明书的“重大事项提示”中，也已明确此类风险：“如果家电下乡政策被取消，将可能在一定程度上影响太阳能电热水器的发展速度。”

　　与光伏产业技术、市场两头在外相比，光热产业则属于典型的内需型产业，国内企业不仅掌握了太阳能转化中低温热水的核心技术，而且整个产业的市场都几乎在国内。在过去的数年，这个行业几乎没有受到来自次贷危机、欧债危机的影响。

　　但是，与光伏产业一样，光热产业也有一定的政策敏感性。

　　“你看看西部地区，光热资源很好，但太阳能热水器的普及率并不高。”中国节能协会太阳能专业委员会主任罗振涛在接受《中国新闻周刊》采访时表示，太阳能热利用还存在广大市场空间，但是这一行业的扩张速度，很大程度上还有赖于政府推动。

　　光热产业也仍处于混战之中。

　　目前市场占有率最高的日出东方公司，占全行业的整体市场份额不足8%。截至2011年底，据不完全统计，国内生产太阳能热水器的厂家，大大小小不下2800家，但年产值在亿元以上的只有20家左右，95%以上的厂家大都是购买零部件组装的小作坊。

　　海通证券家电分析师张浩告诉《中国新闻周刊》，光热产业基本上还不能说是一个主流行业，日出东方上市发行时的资本市场给予的20倍市盈率的高溢价，主要是看中了光热产业的消费市场前景，而非高科技特征。

　　尽管行业的集中度偏低，但是自去年底以来，太阳能热水器市场上却出现了这样的现象：中小企业产能过剩，大企业却面临产能缺口。日出东方的上市，很快就要带动光热企业，新一轮的扩张浪潮。

　　大企业已经开始跑马圈地。来自山东的皇明太阳能计划在全国的主要城市盖一座“蔚来城”，把太阳能热利用与房地产开发相结合；太阳雨加速在全国的七大产业链的建设；山东力诺瑞特则把工厂开到了上海。据《中国新闻周刊》获悉，包括皇明、力诺瑞特等公司亦有上市融资计划。

　　“进入城市后，与大的开发商合作，对于太阳能热水器的生产厂商就有品牌、资质的要求。”四季沐歌总裁李骏说，如果城市市场能够培育起来，大的企业就会加速扩张，最近三到五年内，行业大洗牌在所难免。 ★