深交所今日发布《2010年度自律监管工作报告》。数据显示，过去一年深交所严格自律监管执法，共对40家上市公司及有关人员作出纪律处分决定。该所高度重视炒作行为尤其是创业板新股上市首日及持续交易中的炒作行为，共对29个从事异常交易的投资者的证券账户采取限制交易措施，共涉及11只中小板股票、4只主板股票和1只创业板股票。深交所相关负责人表示，多层次资本市场需要差异化监管制度安排。新的一年里该所将建立健全与多层次资本市场建设相适应的业务规则体系，进一步夯实自律监管制度基础。
实际控制人违规数量上升
报告显示，2010年度深交所严格自律监管执法，共作出52份纪律处分决定，涉及40家上市公司及其有关人员。其中，主板公司19家，中小板公司19家，创业板公司2家；给予公开谴责处分的6家，给予通报批评处分的40家；给予公司保荐代表人通报批评纪律处分的3家，给予会计师事务所通报批评处分的1家，给予证券投资咨询公司通报批评处分的1家。从最近三年的数据来看，中小板公司及相关机构、人员受处分次数总体呈现上升趋势，这在某种程度上与中小板一贯坚持的“从严监管”政策相吻合。
去年该所共查处信息披露违规26起、证券交易违规19起、公司治理违规6起和其他违规6起。上市公司及其董监高是受纪律处分最多的主体，达34起，占总数的54.8%；其次为上市公司股东、实际控制人，达23起，占总数的37.1%。从最近三年情况来看，上市公司及其董监高持续作为违规次数最多的主体，但占违规总数比重有下降趋势；上市公司股东尤其是大股东、实际控制人违规数量总体呈上升趋势。
被限制交易账户数逐年上升
去年，全力防范创业板启动初期特别是新股上市首日过度炒作风险，以确保创业板市场平稳运行、健康发展成为该所的监管工作重点之一。深交所高度重视持续交易中的暴涨暴跌及持续炒作，对重点会员、重点营业部、重点账户、重点股票实施重点监控，有效遏制连续炒作。
深交所还着力强化对题材概念股、新股上市首日的交易监控和风险控制。不仅实施盘中重点监控，对频繁参与炒作的重点账户和群体性炒作行为，采取书面警示、限制交易警示、联合约见会员、现场走访等综合监管措施，强化对阳光私募监督和管理，及时制止异常交易行为发生，对相关题材概念股实施特别停牌等风险控制措施，在关键时点实施特别停牌，要求上市公司进行核查，及时刊登澄清公告。
数据显示，去年该所共采取限制交易措施16起，共对29个从事异常交易的投资者的证券账户采取限制交易措施。其中机构账户10个，个人账户19个；有1个账户是因为短线交易违规，其他28个账户是因为超比例增减持股票违规；共涉及11只中小板股票、4只主板股票和1只创业板股票，中小板股票占比达68.8%。从最近三年的情况来看，被该所采取限制交易的证券账户数呈现逐年上升态势：2008年、2009年、2010年分别为12个、19个和29个，限制交易所涉中小板股票数量也呈逐年上升趋势，所涉主板股票数量总体呈下降趋势。从执行限制交易措施原因来看，超比例增减持股票所导致的限制交易次数最多，达15起，占总数的83.3%。从最近三年变化趋势看，超比例增减持股票所导致的限制交易次数在2010年度有大幅增加，表明在全流通市场形势下，对大小非减持股份监管难度日趋增加。
多层次市场需要差异化监管
深交所相关负责人表示，2011年是“十二五”规划开局之年。新形势下，资本市场发展面临的内外部环境更趋错综复杂：市场结构层次多元化，系统性风险隐现；多层次资本市场需要差异化监管制度安排；内幕交易成为当前市场监管主要矛盾；多层次资本市场加速发展，迫切要求投资者保护水平进一步提升。
为应对挑战，该所将建立健全与多层次资本市场建设相适应的业务规则体系，进一步夯实自律监管制度基础。不仅要适时制定出台适应中小板、创业板特殊需求的规则、指引，做好“加法”工作；同时要方便市场主体对于业务规则的理解和遵守，强化自律监管规则体系的简化、整合和归位，做好“减法”工作。该所还将坚定不移推进多层次资本市场机制制度创新，加大创业板基础性制度建设，推动尽快推出创业板直接退市实施办法，探索健全退市责任追究机制。适应高成长中小企业对人才、资金、技术、市场的迫切需求，对业绩优秀、诚信规范的中小板上市公司给予小额再融资、股权激励、并购重组简易程序绿色通道，深入研究并购重组在类型、方式、主导力量及具体交易行为中的现实突出问题，继续探索推动主板上市公司规范治理、做优做强。该所将不断创新监管方式和手段，有效防范和精确打击内幕交易，探索将限制交易执法手段运用于规制涉嫌内幕交易和操纵市场行为的可行性和实现路径等。 （记者 杜雅文）
