物联网产业链：应用与运营层面空间最大

　　物联网概念横空出世已快有两年了。期间，市场上时有热点出现。不过，实业界对物联网概念的热度远不如资本市场和政府，当前的物联网是以应用为主，而且应用增长有保障的领域多数集中在政府投资相关领域，譬如社保、卫生、安防和交通等方面。

　　从产业链角度看，上游(器件、部件)、中游(设备提供、系统集成)、下游(应用与运营)将依次先后发展，产业链环节空间依次增大。处于物联网下游应用层的计算机应用企业所面临的空间最大。而我国计算机应用企业数量众多，规模偏小，下游客户类型较为单一，缺乏国际竞争力，在企业规模和能力方面远不及同为发展中国家的印度。今年颁布的“国4号文”已将培育“大型”计算机企业作为目标之一，并要求政府带头,并鼓励各个行业的企业将IT服务剥离给专业IT服务提供商。同时，行业的“十二五”规划也预期制定偏向于“大型”计算机企业的扶持政策。因此，发展具有国际竞争力的大型综合型解决方案提供商将是计算机应用行业下一个十年的重要方向。

　　随着物联网网络层通信设备、有线宽带网络、移动网络等基础设施建设的不断完善，企业的信息化程度也逐步从低级向中高级迈进。行业信息化程度的每一次提高，都会引发新的需求，对应的上游信息化服务提供商将会获得新的增长空间。因此，选择行业信息化企业需要注意以下几个因素：一是下游出现新的需求，二是企业能够紧随下游需求，三是企业对下游有较强的议价能力。同时，应该注意到信息化程度的提高必然会引起对信息安全的全新需求。

　　新的政策和不断扩大的需求将是中国计算机应用行业高速发展的保障，长期看好物联网应用层的发展。推荐的公司包括：1)城市信息化：万达信息、浙大网新；2)综合型服务提供商：浙大网新、用友软件；3)物联网之安防：海康威视、大华股份；4)物联网之高速公路：皖通科技；5)行业信息化：广联达、石基信息、汉得信息；6)信息安全：启明星辰、卫士通。 □国联证券