定增+现金 重庆钢铁收购大股东百亿资产

　　在全行业陷入亏损之际，钢铁业重组明显提速。停牌三个月之久的重庆钢铁(601005)30日公布了重组预案，公司拟向控股股东重庆钢铁(集团)有限责任公司非公开发行A股股票的方式，购买其在重庆市长寿区经济技术开发区投建的钢铁生产相关资产及配套公辅设施，并向不超过10名特定投资者非公开发行募集配套资金约22亿元，用于补充流动资金。公司股票5月30日起恢复交易。

　　获注长寿区资产

　　根据预案，重庆钢铁拟以3.14元/股的价格向重钢集团非公开发行股份数量不超过19.96亿股。此次交易标的资产为重钢集团在长寿新区投建的钢铁生产相关资产及配套公辅设施。截至3月31日，标的资产账面值为183.47亿元，预估值为198.34亿元，预估增值率为8.11%。

　　此外，重庆钢铁位于大渡口区的钢铁生产相关资产由于环保搬迁造成的固定资产减损额预计为23亿元，此次重组中拟由重庆钢铁承接的重钢集团因投建标的资产而背负的负债初步估算约107.28亿元。根据目前标的资产、老区固定资产减损额、拟由重庆钢铁承接的负债的预估值以及此次交易拟向重钢集团发行股份的价值计算，重庆钢铁需向重钢集团支付的现金对价预计约5.38亿元。

　　同时，重庆钢铁还以不低于2.83元/股的价格向不超过10名特定投资对象非公开发行股份募集配套资金，拟募集配套资金总额不超过总交易额的25%。按目前预估值情况，配套募集资金的上限约为22亿元。

　　交易完成后，重庆钢铁将拥有重钢集团在长寿新区投建的与钢铁生产相关的全部资产。截至3月31日，重钢集团持有重庆钢铁46.21%的股权，交易完成后重钢集团的持股比例会进一步上升。

　　获15亿补贴承诺

　　根据方案，长寿新区的钢铁生产规模将达到年产钢600万吨，主要钢材产品为热轧薄板、宽厚板和中板。重组完成后，重庆钢铁生产规模将由300万吨左右提升到600万吨左右，公司主导产品也将会从2700mm中板和型棒线产品增加为1780mm薄板、2700mm中板、4100中厚板和型棒线产品四种。同时，鉴于长寿新区采用了先进的节能环保技术，能耗水平将降低。

　　重庆钢铁表示，此次交易有利于解决与重钢集团之间因搬迁导致的现存关联交易和潜在同业竞争的问题，交易完成后重庆钢铁资产规模和生产能力都将得到提升，综合竞争力将得以增强。不过，重庆钢铁同时提醒，由于整个钢铁行业不振，公司2011年净利润亏损14.71亿元。若此次重组完成后钢铁行业仍然低迷，则公司业务可能继续受到不利影响，存在长期无法分红的风险。

　　重庆钢铁在交易方案中还表示，公司在环保搬迁过程中除固定资产损失外，还承担了一定的经营损失。由于此次搬迁有一定的政府主导性，重钢集团正在积极协助重庆钢铁与重庆市政府沟通，以争取适当政府补贴。重钢集团在《重组协议》中承诺，将在重组方案通过股东大会后6个月内，为重庆钢铁争取不少于15亿元的政府补贴；若上述补贴未能收到或少于15亿元，重钢集团将以现金或等值资产予以补足。

　　新华社记者 赵婷婷 摄