中国海诚（002116）受益消费结构升级

　　国泰君安研究报告指出，中国海诚所属的轻工工程行业受益消费结构升级，食品饮料行业固定资产投资增速保持上升趋势，侧重民生消费的宏观政策也保证食品饮料行业未来增长空间，国家对食品安全的重视上升到前所未有的高度，对其工厂的各项标准加强监督。该机构认为，海诚的总承包模式有利于统一标准的执行，对设备安装和施工的质量有较大程度提高，目前公司境外地区收入占比达13%，并有央企背景，在海外扩张的政策上应得到一定的支持，已具备了相当的经验和品牌，在海外扩张的道路上将逐步做大做强。

　　国泰君安表示，轻工集团内部整合存在预期，公司以股权激励为契机逐步收回少数股东股权，有益于提升每股收益，预计2012-2013年EPS分别为0.58元和0.8元，目标价为13.5元，谨慎增持评级。