上交所发布实施投资者适当性管理暂行办法

　　中新网3月27日电 据上交所网站消息，为落实中国证监会有关投资者适当性管理的要求，规范上海证券交易所市场投资者适当性管理工作，强化在产品创新、业务创新快速推进背景下的投资者权益保护，上交所3月26日正式发布实施《上海证券交易所投资者适当性管理暂行办法》，以引导投资者理性参与证券投资，切实保护投资者合法权益。

　　《办法》共四章20条，从交易所自律管理和服务的角度，规定了上交所市场投资者适当性管理工作的主要内容。《办法》指出了制定目的、适用范围和投资者“买者自负”原则；明确了投资者适当性管理的内容、投资者准入条件设置、投资者分类、证券公司实施投资者适当性管理的要求和针对新开户、参与新股交易和参与新业务的投资者加强证券投资知识教育和风险揭示等内容；规定了上交所建立健全本所市场的投资者适当性管理制度，指导和监督证券公司实施适当性管理，开展投资者教育和风险揭示，通过多种方式提供投资者教育服务。此外，为保障相关规定得以落实，《办法》还规定了上交所对证券公司实施投资者适当性管理进行监督检查，对违反上交所投资者适当性管理规定的证券公司采取相应监管措施或纪律处分。

　　《办法》的发布实施，将有助于从根本上保护投资者权益；有助于确保证券行业创新发展的平稳推进；同时有助于促进我国资本市场走向成熟。记者了解到，未来，上交所将主要从三个方面推进《办法》的实施，全面提升上交所市场的投资者适当性管理水平。一是不断完善上交所市场的投资者适当性管理制度，特别是对新产品、新业务，在方案设计、规则制定中充分考虑投资者适当性的要求，明确适当性管理的相关具体事项；二是为证券公司、投资者提供有针对性的服务；三是加强对会员适当性管理工作的监管。

　　上交所有关负责人表示，证券公司在向投资者提供上交所市场的产品或相关服务时，应当适用本《办法》。具体而言：一是上交所现有产品或服务已经实施了投资者适当性管理的，适用本《办法》。如融资融券交易、中小企业私募债券、债券回购交易、债券质押式报价回购交易、约定购回式证券交易、权证。相关产品、业务规则对投资者适当性管理有更具体的规定的，还应遵守相关具体规定。二是上交所未来开发的经上交所认定的新产品或服务，适用《办法》的规定。为了满足投资者差异性的投资性需求，上交所未来将开发并向投资者提供结构相对复杂、具有一定风险的产品或服务，这些产品或服务并不适合所有的投资者。在向投资者提供该类产品或服务时，证券公司应当遵守本《办法》的规定，实施适当性管理。(中新网证券频道)