勤上造假隆基巨亏 国信保荐业务连曝“中枪”

　　受无锡尚德破产利空影响，在A股上市还未到一年的隆基股份公告2012年预亏5400万元。根据保荐业务管理办法，其保荐机构国信证券或面临“暂停保荐机构资格3个月”等处罚，而其手头的60余IPO项目恐遭撤销。国信证券的麻烦还不止这一个，勤上光电涉嫌造假上市，作为上市保荐人以及督导人的国信证券恐将再次登上监管“黑名单”。

　　尚德拖累隆基 国信证券或被追责

　　无锡尚德步入破产重整后，大批上下游公司受到牵连，2012年才登陆A股的隆基股份亦难幸免。3月23日，隆基股份发布业绩修正公告，因公司对尚未收回的无锡尚德应收款项采取个别认定法追加计提坏账准备9077万元，预计2012年度亏损约5400万元。而公司1月31日披露的业绩预告则显示，预计2012年度盈利1000万—2500万元。

　　然而，随着无锡尚德倒塌，隆基股份上市首年即业绩告亏，且已悄然触碰监管“红线”。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第七十一条规定，发行人出现“公开发行证券上市当年即亏损”等情形之一的，证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。不过，对于证监会采取的监管措施，保荐机构及其保荐代表人可提出申辩。

　　此外值得关注的是，目前，由国信证券保荐的在审IPO项目有60多个。根据业内人士透露，如果保荐机构被证监会处罚暂停3个月的保荐资格，则由其保荐的企业材料将全部撤下。而3月31日是IPO项目财务核查自查报告递交的截止日，上述事项或许影响国信证券的IPO项目审核进度。

　　勤上光电涉嫌造假上市 国信证券继续“中枪”

　　有关调查显示，勤上光电近年来的几大客户都与其存在关联关系，而公司在招股说明书中对此并未提及。

　　其中最典型的是品尚光电。该公司成立于2010年10月8日，在注册成立仅17天之后，便同勤上光电签署了过亿元的产品买卖合同，并在当年成为勤上光电内销第三大客户。2011年上半年，品尚光电进而成为勤上光电内销第一大客户。但调查显示，品尚光电的联系人为黄灿光，其还有另一个身份，即勤上光电发展部经理，在2007年曾担任勤上光电的监事，且是勤上光电首期股票期权激励计划中的激励对象。

　　黄灿光还是广东晶湛节能科技有限公司 (以下简称晶湛节能)的联系人。不仅如此，晶湛节能股东及法定代表人黄就洪还是勤上光电参股子公司江苏尚明光电有限公司的股东之一，但黄就洪同为参股子公司和大客户股东的双重身份在招股书中却秘而不宣。更甚的是，2008年位列勤上光电内销第二大客户的晶湛节能在2008年及2009年该公司没有经营活动，收入均为零。

　　招股说明书显示，勤上光电的IPO保代为林斌彦和龙敏。上述两位保代在勤上光电的IPO保荐书中曾作出承诺，“有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。”而此次如果媒体关于勤上光电造假上市的报道被坐实，作为上市保荐人以及督导人的国信证券恐怕又将因“荐而不保”再次登上监管“黑名单”。

　　国信证券的“悲伤”史

　　今年1月，因为隆基股份等上市后业绩出现大幅下滑且未在招股过程中如实披露，作为保荐机构的国信证券，两度被证监会出具警示函。而且，其保荐代表人业务被暂停12个月也是近期证监会针对“业绩变脸”情况开出的最严厉罚单。

　　2012年发行的153只新股中，国信证券共承销22家，并以8.63亿元的首发承销和保荐费用领跑所有券商。但据同花顺数据，截至1月27日，有115家2012年挂牌的上市公司披露了2012年业绩预告，其中预计净利润出现下滑的有34家，国信证券包揽7家，具体为隆基股份、中颖电子、慈星股份、晶盛机电、万润科技、长方照明、共达电声，其中中颖电子、慈星股份预计净利润下降超过50%，晶盛机电也预计下降接近50%。