蓝色光标17.8亿收购西藏博杰 融资渠道进一步拓宽

　　4月17日，蓝色光标在北京召开并购西藏博杰媒体说明会，董秘许志平表示：“本次交易完成后，蓝色光标的媒体覆盖范围将扩展至电视和影院媒体，同时带来可观的客户数量。有利于蓝标对现有的公关，广告业务进行全面系统的整合，实现资源的优化配置，增强协同效应。”

　　4月12日，停牌一月有余的蓝色光标公布了并购方案，表示将以16.02亿元收购西藏博杰剩余的89%股权。至此，蓝色光标累计持有西藏博杰100%股权，合计交易金额17.80亿元。

　　引入央视与影院广告资源

　　回顾整个收购过程，1月30日，蓝色光标先是宣布以自有资金1.78亿元对西藏博杰进行增资，以持有西藏博杰11%的股权。随后，公司于 3月4日宣布重大资产重组停牌公告，并于4月12日公布并购方案。

　　国金证券分析师王铮认为“本次交易估值合理，将有效增厚业绩”，他在研报中指出：“对博杰广告的并购，将使公司深度介入电影、电视业广告资源运营，实现拓展新领域客户，培育新增长点。随着持续的外延式扩张，广告业务的收入与利润占比将逐步成为主导业态，公司的业务链条更加完善，大型整合营销传播集团雏形已现。”

　　根据2012年年报数据，蓝色光标2012年实现营业总收入21.75亿元，同比增长71.82%；营业利润3.16亿元，同比增长81.48%；净利润2.36亿元，同比增长94.64%。

　　融资渠道进一步拓宽

　　本次交易中，蓝色光标拟通过向特定对象非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买李芃、刘彩玲、博杰投资、博萌投资合计持有的博杰广告89%的股权，并向不超过十名其他特定投资者发行股份募集配套资金5.34亿元。博杰广告整体作价18亿元，89%股权的交易价格为16.02亿元。其中以现金支付2亿元(来源于配套融资)，其余14.02亿元以向李芃等4名交易对方发行股份购买资产。发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票均价，即28.69元/股；发行股数合计为48,867,199股。本次现金及发行股份购买资产并募集配套资金完成后，上市公司总股本将增加至不超过466,271,082股。

　　本次收购同时配套募集资金5.34亿元，有效拓宽了公司融资渠道。其中2亿万元将用于支付收购博杰广告股权的现金对价款，2亿元用于补充上市公司流动资金，1.34亿元将用于进一步推进上市公司的外延式发展战略。

　　昨日，蓝色光标股价表现不俗，最终收于34.30元，涨8%。

　　■本报见习记者 陈妍妍