证监会打假：能否为股市正本清源

　　　编者按  

　　远有绿大地欺诈上市，近有万福生科欺诈发行。上市公司造假，已成为当前资本市场一大毒瘤。日前，证监会主席肖钢对上市公司的欺诈发行发声严打，造假公司万福生科及保荐机构平安证券此次受到的处罚堪称史上最重罚单，并创造了多项“第一”。此举不仅令股民叫好，更是给了市场久违的希望，因为这意味着，券商投行对上市企业需“终生负责”，一旦帮助其粉饰业绩、财务造假必将付出“沉重代价”。分析指出，监管机构最大的责任就是净化证券市场，尽力打造公开、公平、公正的市场环境。

　　新闻事件

　　证监会重罚创业板首例欺诈发行案

　　近日，证监会通报了万福生科(湖南)农业开发股份公司欺诈发行案，对相关上市公司、保荐机构、会计师和律师作出重罚，该案为首例创业板公司涉嫌欺诈发行股票的案件，也是首次对保荐机构单独立案、暂停受理保荐业务，并由发行人和保荐机构协商赔偿投资者损失的首例案件。

　　经查，万福生科为了达到公开发行股票并上市条件，2008年至2010年分别虚增销售收入约1.2亿元、1.5亿元、1.9亿元，虚增营业利润约2851万元、3857万元、4590万元。同时，万福生科2011年年度报告、2012年半年度报告存在虚假记载，也未就2012年上半年停产事项履行及时报告、公告义务。

　　证监会认定，万福生科的上述行为违反了《证券法》等相关法律法规的规定，拟责令万福生科改正违法行为，给予警告，并处以30万元罚款；对万福生科董事长龚永福给予警告，并处以30万元罚款；同时对严平贵等其他19名高管给予警告，并处以25万元至5万元罚款。此外，拟对龚永福及万福生科财务总监覃学军采取终身证券市场禁入措施。同时，龚永福、覃学军的欺诈发行及虚假记载行为涉嫌犯罪，已移送公安机关追究刑事责任。

　　证监会新闻发言人指出，万福生科发行上市过程中，保荐机构平安证券、审计机构中磊会计师事务所及湖南博鳌律师事务所等三家中介机构及相关责任人员涉嫌未勤勉尽责，出具的相关材料存在虚假记载。

　　证监会对平安证券给予警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以两倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月；对保荐代表人吴文浩、何涛给予警告并分别处以30万元罚款，撤销保荐代表人资格，撤销证券从业资格，采取终身证券市场禁入措施；对保荐业务负责人、内核负责人薛荣年、曾年生和崔岭给予警告并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格；对保荐项目协办人汤德智给予警告并处以10万元罚款，撤销证券从业资格。

　　证监会新闻发言人指出，欺诈发行、财务造假等行为严重损害投资者合法权益，破坏资本市场公信力，是资本市场的毒瘤。证监会将继续深化以信息披露为中心的新股发行体制改革，切实推动各方归位尽责，尤其是要重点加大对欺诈发行、财务造假、虚假披露等违规失职行为的惩处力度。