基民分红日“赎回份额”获现金
进入6月,公募基金明显加快了创新的步伐,一款最受海外投资者欢迎的“定期支付”基金也开始步入中国投资者的视野。有基金管理公司以定期支付份额的方式回避了定期支付现金时必须保持净值在初始值之上的要求,从而令这一产品以充满中国特色的方式问世。
采用“定期分份额”规避制约
据介绍,“定期支付”这一类型的基金在成熟市场早已广受认同。不过,中国的基金法规定,基金在分红之后其单位净值不得低于发行成立时的初始值,因此,若基金公司承诺定期分红,一旦分红时市场大跌,其单位净值低于1元时,将面临分则违法、不分则违约的尴尬局面。近期有两家聪明的基金公司想出应对之策——即以定期分份额的方式让投资者定期拿到现金回报。这样,就规避了法律的制约。交银施罗德基金公司认为,此类基金的另一大好处是,由于分红要求较高,此类基金会选择分红较好的公司以及票息收益较高的债券进行投资,因此有助于推动高收益债券市场的发展和上市公司良好分红文化的形成。
5只定期支付型基金获批
据了解,目前此种创新基金已获管理层认可,交银施罗德率先上报的两只“定期支付型”基金——交银施罗德定期支付双息平衡混合型基金、交银施罗德定期支付月月丰债券型基金,以及博时基金的3只基金产品——月月薪、双月薪、季季薪均于日前获得了证监会批准。上述基金都将在约定的时点,按照约定的现金支付率,向投资者支付一定的“现金”。而这些现金在法律层面显示的则是份额,只不过基金公司通过契约、获得持有人的认可,在分红这天以赎回份额的方式令投资者拿到真正的现金。因此,投资者需要注意的是,其在约定时间获得约定的现金后,其持有的基金份额数将相应减少,与目前普遍适用的分红概念并不是一回事。 记者韩平