评论人:“ST澄海案”表明我国应设证券法庭

　　■ 公司股事

　　被告如果违反相关的证券法律法规，投资者等必须到被告住所地或其犯罪地法院起诉。而被告往往是一些大股东或拥有资金优势的主体，在其所在地关系网复杂，“能量”巨大。

　　最近，鲍崇民涉嫌内幕交易犯罪却被从轻发落，引起社会关注。鲍崇民为ST澄海(原名ST海鸟)实际控制人鲍崇宪的胞弟，2010年7月3日、4日，鲍崇宪及其胞弟鲍崇民等人向当地政府表达了拟将裕丰公司注入ST海鸟的想法，该年7月6日，ST海鸟公告了重大重组计划。

　　据称，鲍崇民将重组内幕消息告知周志强，周找到王志勇，由王志勇将鲍、周二人筹集的3000余万元资金分到10多个账户，先后在7月1日到6日买入3270余万元的股票。另外，鲍崇民还找到潘登，潘将鲍给的496万元分到3个账户，并自筹80万元买入ST海鸟。2010年12月证监会对此立案调查，认定鲍崇民涉嫌构成内幕交易罪，2011年6月将案件移送公安机关。

　　焦作市中站区人民法院对此案第一次判得非常轻，第二次再审鲍崇民也只是被判3年缓5年。在缓刑期间，有人反映鲍崇民涉嫌非法融资与金融诈骗，以重组ST海鸟和裕丰公司经营所需为由，四处借贷骗贷。

　　内幕交易行为直接违反和破坏信息公平原则，本质上是资本市场的“偷窃”，法律法规对内幕交易有严厉打击措施。《刑法》第一百八十条规定，内幕信息的知情人员内幕交易“情节特别严重”的，处五年以上十年以下有期徒刑；而按照最高人民法院的司法解释，“情节特别严重”包括“证券交易成交额在二百五十万元以上的”情节。因此，本案当事人或应受到更为严厉的惩罚。

　　更值得注意的是，目前《民事诉讼法》规定了地域管辖制度，要求对公民、法人或者其他组织提起的民事诉讼，由被告住所地人民法院管辖；而《刑事诉讼法》也规定，刑事案件由犯罪地的人民法院管辖(犯罪地是指犯罪行为的发生地)。这样一来，被告如果违反相关的证券法律法规，投资者等必须到被告住所地或其犯罪地法院起诉。而被告往往是一些大股东或拥有资金优势的主体，在其所在地关系网复杂，“能量”巨大，原告可能面临更多的诉讼障碍。另外，审理证券案件，还需要掌握一定证券知识，一般的地方法院受理此类案件较少，缺乏专门人才，难以履行自身职能。

　　在美国，对于证券民事诉讼，1934年证券交易法第27节规定，联邦法院拥有诉讼的排他管辖权，大多数这类诉讼都在联邦法院提起。而涉及证券犯罪案件，联邦管辖权也占据绝大多数。或许，将证券案件管辖权重任赋予级别较低的地方法院，其站位、人员素质都恐怕难以达到要求，证券市场的“三公原则”也就难以得到维护。

　　为此，早就有一些专业人士提出建立证券专业法庭的想法，笔者进一步建议最高法院可在北京、上海、深圳，设立专门证券法庭。这样，由专门证券法庭来专门审理证券、期货案件，既可提高司法效率，还可确保司法公正。

　　□熊锦秋(财经评论人)