美银美林调升光大目标价

　　美银美林调升光大目标价

　　美银美林7日发布研报表示，将光大(00257.HK)目标价由7.2港元升至8.2港元，维持“买入”评级。光大上半年纯利上升约7.4%，净收入大增约79%，主要来自新项目的建筑收入上升及建筑成本降低。光大集团上半年有七个在建项目，预期下半年再有五个垃圾发电(WTE)项目，未来前景依旧看好。

　　美银美林上调光大2013-15年每股盈测7.9%-15.8%，较市场共识高出11.5%-12.9%，料其2013-15年的投入资本报酬率为13.2-12.9%。

　　大摩调升碧桂园目标价

　　摩根士丹利7日发布研报表示，碧桂园(02007.HK)中期业绩强劲，故上调今年下半年及明年的合同销售预期。大摩将碧桂园2013-15年每股盈测上调2%-9%，目标价由4.9港元升至5港元，评级为“增持”。

　　摩根士丹利指出，碧桂园管理层维持620亿元人民币的全年合同销售目标，上半年已完成目标的54%；预期强劲势头将在下半年延续。集团已于7月销售64亿元，并计划于8至11月推出14个新项目；加上马来西亚项目将于8月推售，故将全年合约销售预测上调5%至690亿元。碧桂园上半年有大量项目落成，但在积极降低库存的战略下能够加快资金周转。

　　瑞信维持渣打目标价

　　瑞信集团7日发布研报表示，维持渣打(02888.HK)目标价172.98港元及“减持”评级。渣打上半年基本税前利润达41亿美元，符合市场预期，只是期内收入略为疲弱，但可被成本下降所抵消。

　　瑞信指出，按地区划分，渣打在印度的自营收入及主要财务收益理想；只是韩国业务仍然疲弱。此外，虽然贸易融资利润低，但相信已经稳定下来，渣打目前股价相当于2014年预测市净率1.3倍，有形股东权益回报率(RoTE)则为14%。(张枕河 整理)